5 akcji, które Wall Street potajemnie dokupuje przed przyszłym tygodniem

Wall Street wchodzi w przyszły tydzień przy nowych rekordach S&P 500 i Nasdaq, lecz wciąż nie przypomina rynku, na którym wszystkie spółki rosną jednocześnie.

Ostatnia hossa została wsparta złagodzeniem obaw związanych ze Środkowym Wschodem, lepszym niż oczekiwano nastrojem dotyczącym wyników oraz niezmiennym apetytem rynku na wzrost powiązany z AI.

Jednak cena ropy nadal pozostaje wysoka, dyplomacja pozostaje krucha, a inwestorzy wchodzą w główną fazę sezonu wynikowego z oczekiwaniami na tyle wysokimi, by premiować selekcję spółek.

FactSet wskazuje, że spółki z S&P 500 są na ścieżce wzrostu zysków o 12.6% w pierwszym kwartale.

Dlaczego przyszły tydzień może oddzielić transakcje z przekonaniem od szerszej hossy

To istotne tło na nadchodzący tydzień.

Rekordowe poziomy sprawiają, że rynek na pierwszy rzut oka wygląda spokojnie, ale kolejna faza hossy może być bardziej selektywna.

Inwestorzy wciąż uważnie śledzą ropę po ostatnich wahaniach związanych z konfliktem w Iranie i dyplomacją wspieraną przez USA.

Apetyt na ryzyko poprawił się głównie dlatego, że rynki obstawiają dalsze łagodzenie napięć, a nie dlatego, że sytuacja makroekonomiczna nagle się uprościła.

Innymi słowy, nie każda spółka będzie rosła wraz z indeksem.

5 spółek w centrum uwagi

GE Aerospace wydaje się być klarowną pozycją przemysłową na początek tygodnia.

Daje ekspozycję na popyt lotniczy, usługi posprzedażowe oraz wątek powiązany z obronnością, jednocześnie wpisując się w rynkowe preferencje dotyczące jakościowych spółek cyklicznych.

Raport z April 21 (Tuesday) da inwestorom wczesny test, czy to przemysłowe przywództwo może się utrzymać.

Capital One Financial to inny rodzaj historii wyników.

Wyniki z April 21 powinny dać bezpośredni odczyt kredytów konsumenckich, trendów w wydatkach i jakości portfela kredytowego w czasie, gdy inwestorzy nadal chcą dowodów, że amerykański konsument się utrzymuje.

Boeing może być najważniejszą historią odbudowy tygodnia.

Spółka raportuje w April 22 (Wednesday), a inwestorzy będą szukać dodatkowych dowodów na poprawę realizacji operacyjnej po bolesnym okresie.

Najnowszy kwartał Boeinga wykazał większą liczbę dostaw komercyjnych i powrót do dodatniego przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej, co pomaga wyjaśnić, dlaczego akcje pozostają tak uważnie obserwowanym przykładem odwrócenia sytuacji.

Amazon nie raportuje aż do April 29, ale nadal należy do listy, ponieważ pozostaje jedną z kluczowych spółek o dużej kapitalizacji, w które Wall Street ma silne przekonanie.

Główna teza jest znana: popyt na AWS się utrzymuje, handel pozostaje odporny, a spółka intensyfikuje zaangażowanie w infrastrukturę AI.

Arm Holdings to najbardziej jednoznacznie powiązana z AI spółka w grupie.

HSBC podwyższył rekomendację dla akcji do Kupuj w March i zwiększył cenę docelową do $205 z $90, argumentując, że rynek nadal niedoszacowuje szansę Arm w segmencie CPU serwerowych wraz z rozprzestrzenianiem się obciążeń AI.

To czyni Arm użytecznym wskaźnikiem tego, ile apetytu mają inwestorzy na spółki chipowe o wyższych mnożnikach powiązane z następną fazą infrastruktury AI.

Co czyni tę listę akcji trafną lub nietrafną

Argumenty za tymi spółkami są proste: znajdują się one na styku tematów napędzających ten rynek.

Bycze nastroje opierają się na optymizmie związanym z AI, odbudowie przemysłu, odporności konsumentów i nadziei, że geopolityka nie pokrzyżuje sezonu wynikowego.

Jeśli wyniki kwartalne przewyższą oczekiwania, komentarze zarządów pozostaną konstruktywne, a cena ropy będzie utrzymana w ryzach, ta grupa akcji może uzasadnić zainteresowanie.

Ale ryzyko jest równie wyraźne.

Jeśli cena ropy znów gwałtownie wzrośnie, dyplomacja ugrzęźnie lub menedżerowie zaczną prezentować ostrożniejsze tonacje, przyszły tydzień może szybko ujawnić, ile z ostatniej hossy opierało się na poczuciu ulgi, a nie na trwałym przekonaniu.