Akcje Palantir: teoria Wyckoffa wskazuje na spadek do 100 USD po wynikach

Cena akcji Palantir utkwiła na rynku niedźwiedzia po spadku o ponad 32% od ubiegłorocznego szczytu.

PLTR kosztowało 140 USD w piątek, podczas gdy inwestorzy czekają na nadchodzący raport kwartalny, który rzuci więcej światła na impet wzrostu i pomoże uzasadnić wycenę. 

Teoria Wyckoffa sugeruje, że akcja ma jeszcze przestrzeń do spadku, przechodząc w fazę markdown.

Spadek akcji Palantir w związku z obawami o wzrost i wycenę

Istnieje kilka powodów, dla których cena akcji Palantir załamała się w ostatnich miesiącach.

Po pierwsze, spadek odzwierciedla zachowanie innych spółek programistycznych, które zanurkowały w obawie przed zakłóceniami wywołanymi przez AI.

Większość firm programistycznych znajduje się w tym roku na czerwono, a wśród najbardziej dotkniętych są ServiceNow, Intuit i Adobe. Analitycy uważają, że zaawansowane modele AI mogą zakłócić działalność tych firm.

Chociaż Palantir jest firmą AI, pojawiają się obawy, że AI może zaburzyć również jej operacje.

Na przykład w przyszłości możliwe będzie, że firmy będą korzystać z produktów typu Claude do przeprowadzania zaawansowanych analiz podobnych do tych oferowanych przez Palantir.

Jednak pojawiają się sygnały, że te obawy są w pewnym stopniu przesadzone i że większość firm programistycznych prawdopodobnie odniesie korzyści w nowej erze AI.

Pojawiają się też obawy, że Palantir stał się jedną z najdroższych spółek w Stanach Zjednoczonych — dane wskazują, że prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynosi około 125.

Dla kontrastu NVIDIA, kluczowy dostawca rozwiązań AI, ma mnożnik na poziomie 23. Mediana w sektorze technologicznym wynosi 32. 

Palantir opublikuje wyniki 4 maja

Aby zatem utrzymać swoją wycenę, Palantir będzie musiał opublikować mocny raport kwartalny 4 maja tego roku.

Analitycy z Wall Street przewidują, że przychody spółki wyniosą 1,54 mld USD, co oznacza wzrost o 74% w porównaniu z pierwszym kwartalem ubiegłego roku.

Do wzrostu przychodów przyczynia się rosnący popyt na jej usługi ze strony amerykańskich klientów korporacyjnych.

Ostatnie wyniki pokazały, że przychody komercyjne Palantir w USA wzrosły o 137% r/r, a liczba klientów zwiększyła się o 50%.

Firmy dołączają do Palantir, by zyskać przewagę nad konkurentami.

Analitycy oczekują również, że raport pokaże przychód za drugi kwartał na poziomie 1,68 mld USD, co oznacza wzrost o 67% r/r.

Przychód roczny prognozowany jest na 7,27 mld USD, czyli wzrost o 62% r/r.

Analitycy z Wall Street są przeważnie optymistyczni co do kursu akcji Palantir, a średnia estymacja to 198 USD, czyli o 40% powyżej obecnego poziomu.

Dan Ives z Wedbush jest jednym z najbardziej byczych analityków i ustalił cel cenowy na 230 USD.

Analiza techniczna ceny akcji Palantir 

Wykres akcji PLTR | Źródło: TradingView

Jednym ze sposobów przewidywania ceny akcji Palantir jest teoria Wyckoffa, która wyróżnia cztery etapy, przez które przechodzą aktywa.

W tym przypadku Palantir spędził lata 2022–2023 w obrębie przedziału między 5,5 a 44,4 USD. W tym okresie ukształtowała się formacja filiżanki z rączką.

W tym czasie akcja znajdowała się w fazie akumulacji według teorii Wyckoffa.

Następnie przeszła w fazę wzrostu (markup), gdy ustaliła swoją pozycję jako czołowy gracz w branży AI.

To pozycjonowanie doprowadziło ją do historycznego szczytu na poziomie 207 USD.

Pojawiają się sygnały, że akcja weszła teraz w fazę dystrybucji, po której następuje markdown.

Jeżeli ta interpretacja jest poprawna, oznacza to, że trend spadkowy może zostać wznowiony i możliwe jest ponowne przetestowanie wsparcia przy 100 USD, a następnie odbicie.