Trzy główne czynniki napędzające indeks Nasdaq 100 i ETF QQQ w tym tygodniu

Indeks Nasdaq 100 i ETF-y QQQ są w silnym trendzie wzrostowym i handlują na rekordowych poziomach, ponieważ inwestorzy wykazują apetyt na ryzyko w związku z trwającym zawieszeniem broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Wzrosły przez cztery kolejne tygodnie i obecnie oscylują w okolicach historycznych maksimów. W artykule omówiono najważniejsze katalizatory dla indeksu i jego głównych ETF-ów.

Nasdaq 100 w centrum uwagi przed wynikami największych firm technologicznych

Indeks Nasdaq 100 oraz jego ETF-y, które śledzą największe firmy technologiczne w USA, będą w centrum uwagi wraz z publikacją ich wyników. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms i Apple, należące do Magnificent 7, opublikują w tym tygodniu swoje dane. 

Inne czołowe firmy technologiczne, takie jak Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian i Roblox, również opublikują swoje wyniki. Łącznie ponad dwie trzecie spółek z indeksu S&P 500 opublikuje w tym tygodniu swoje dane.

Istnieją sygnały, że zyski będą silniejsze od oczekiwań. Na przykład dane pokazują, że średni wzrost zysków wśród 28% spółek, które do tej pory opublikowały wyniki, wyniósł 15%, co przewyższa oczekiwane 13%.

Wyniki gigantów technologicznych w tym tygodniu są istotne, ponieważ to oni przeznaczają najwięcej na rozwój AI. Ich dane pokażą więc, czy kontynuują wydatki oraz czy widać zwrot z inwestycji (RoI). 

Dobrym przykładem jest to, co wydarzyło się po ostatnim raporcie kwartalnym, gdy kurs MSFT spadł po sygnale, że nakłady kapitałowe na AI mogą przekroczyć 100 mld USD w tym roku. 

Nadchodzące wyniki technologiczne pokażą, czy spółki programistyczne rzeczywiście są zagrożone przez dalszy rozwój AI. Wczesne sygnały wskazują, że niektóre firmy, takie jak ServiceNow i IBM, są narażone.

ETF QQQ zareaguje na decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych

Drugim kluczowym katalizatorem dla indeksu Nasdaq 100 jest nadchodząca decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę. Będzie to decyzja pożegnalna Jerome'a Powella.

Konsensus zakłada, że bank pozostawi stopy procentowe bez zmian w przedziale 3,50%–3,75%. Pogląd ten wynika z faktu, że inflacja nadal rośnie, a rynek pracy poprawił się w marcu.

Ostatni raport wykazał, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w marcu do 3,3% wskutek skoku cen energii. Niestety sytuacja może się pogorszyć, jeśli trwający konflikt z Iranem nie dobiegnie końca. Dane pokazują między innymi, że ceny biletów lotniczych i nawozów nadal rosną.

Gołębi ton będzie pozytywny dla indeksu Nasdaq 100, podczas gdy jastrzębie nastawienie może dawać sygnał do korekty. Zgodnie z decyzją Fed indeks zareaguje także na istotne dane makro, takie jak wskaźniki zaufania konsumentów i raport o PKB.

Postępy w konflikcie USA–Iran

Kolejnym głównym katalizatorem dla indeksu Nasdaq 100 będzie aktualizacja dotycząca trwającego konfliktu między USA a Iranem, który znajduje się obecnie w zawieszeniu broni bez określonego terminu. Nie jest jasne, jaki będzie następny etap, ponieważ obie strony odmówiły spotkania. Iran w szczególności ostrzegł, że spotkanie z przedstawicielami USA nie ma sensu, dopóki blokada trwa.

Jedną z potencjalnych opcji jest decyzja USA o przeprowadzeniu kolejnego ataku, aby wywrzeć presję na irańskich przywódcach. Iran może również zdecydować się na atak prewencyjny, by sprowokować USA i Izrael.

Konsekwencją takiego scenariusza byłaby przedłużona wojna, która znacząco podniosłaby ceny ropy naftowej i obniżyła rynek akcji.