Kurs Rolls‑Royce spada dziś — oto dlaczego April 30 będzie kluczowy

Kurs akcji Rolls‑Royce spadł dziś, 29 April, niemal o 2%, w związku ze wzrostem sygnałów o przedłużającym się konflikcie między USA a Iranem. Akcje cofnęły się do 1,113p, znacznie poniżej rocznego rekordu na poziomie 1,418p. Spółka znajdzie się w centrum uwagi przed nadchodzącym trading statement w czwartek w tym tygodniu.

Trading statement Rolls‑Royce Holdings przybliży wpływ wojny z Iranem

Kurs RR znajduje się w swobodnym spadku od początku działań wojennych 28 February br. To cofnięcie odzwierciedla ruchy innych podobnych firm. Akcje GE Aerospace spadły do $290 z rocznego szczytu $346. Podobnie RTX, właściciel Pratt & Whitney, spadł do $175 z YTD high $215.

Spadek wynika głównie z trwającej wojny w Iranie, która wywołała poważne zakłócenia w podróżach. Ruch lotniczy do Bliskiego Wschodu nadal maleje, a Zjednoczone Emiraty Arabskie (UAE) starają się uzyskać wsparcie w formie swapów walutowych od USA.

Linie lotnicze zaczęły redukować połączenia, trend który może się utrzymać. Jeszcze w zeszłym tygodniu Lufthansa, ważny klient Rolls‑Royce, ogłosiła cięcie 20 000 połączeń w tym roku, by skoncentrować się na najbardziej dochodowych trasach. Model biznesowy Rolls‑Royce opiera się na eksploatacji samolotów — spółka nalicza opłaty „per mile”.

Analitycy przewidują, że kryzys paliwowy będzie trwał, dopóki Cieśnina Ormuz pozostaje zablokowana. Jak informowaliśmy wcześniej, Trump rozważa prolonged blockade, co tłumaczy, dlaczego Brent wzrósł do niemal $115.

Równocześnie wojna spowodowała wzrost cen aluminium, co może w przyszłości uderzyć w marże Rolls‑Royce. Ceny stali także nieco wzrosły w tym roku.

Dlatego nadchodzący trading report w czwartek będzie istotny dla kursu, ponieważ dostarczy więcej informacji o wpływie na biznes. To ważne, gdyż spółka nie opublikowała dotąd oświadczenia opisującego wpływ konfliktu na działalność operacyjną.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność Rolls‑Royce radziła sobie dobrze, wspierana przez odporny segment lotnictwa cywilnego. Ten segment wygenerował 10.38 mld funtów przychodów w ubiegłym roku oraz wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 2.5 mld funtów. Przychody i FCF wzrosły rok do roku o 15% i 24%.

Za nim plasował się biznes obronny, który osiągnął 4.7 mld funtów przychodów i 745 mln funtów FCF. Segment energetyczny osiągnął 4.8 mld funtów przychodów i 648 mln funtów FCF. Spółka liczy na korzyści z rozwoju biznesu AI, wprowadzając więcej produktów ukierunkowanych na ten sektor.

Analitycy uważają, że przychody roczne wzrosną ostatecznie do 25.5 mld funtów w 2028 r. z 19.6 mld w ubiegłym roku. 

Analiza techniczna kursu Rolls‑Royce

RR stock chart | Source: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs RR gwałtownie spadł w ciągu ostatnich kilku miesięcy, z poziomu rekordowego 1,413p do 1,120p dziś. Wskaźnik Supertrend odwrócił się z zielonego na czerwony, co sugeruje rosnącą przewagę podaży.

Akcje już przebijały 50‑dniową wykładniczą średnią kroczącą (50‑day EMA) oraz Ultimate Support narzędzia Murrey Math Lines. Dodatkowo wskaźniki Relative Strength Index (RSI) oraz MACD kontynuują spadkowy ruch.

W związku z tym prawdopodobne jest dalsze osłabienie Rolls‑Royce w krótkim terminie, potencjalnie w kierunku wsparcia około ~1,000p. Odwrócenie trendu nastąpi dopiero, gdy pojawią się sygnały, że konflikt USA–Iran zbliża się do zakończenia.