Wall Street zmienia kierunek po decyzji Fed: te 5 akcji prowadzi

Rezerwa Federalna (Fed) utrzymała koszty pożyczkowe bez zmian w środę, pozostawiając stopę funduszy federalnych w przedziale 3.50% to 3.75% po raz trzeci z rzędu.

To jednak nie była rutynowa przerwa.

Głosowanie było najbardziej podzielone od 1992 roku, czterech urzędników sprzeciwiło się, a ten podział wysłał inwestorom jasny sygnał: Fed wchodzi w bardziej niepewną fazę właśnie wtedy, gdy rynki zaczynają wyceniać brak cięć stóp na resztę 2026 roku.

Na Wall Street dzień zakończył się mieszanymi wynikami, ale większy ruch zachodzi pod powierzchnią, gdy kapitał przesuwa się w stronę spółek o rzeczywistej zdolności do generowania zysków i trwałym popycie.

Wall Street szybko się przegrupowuje

Główny wniosek z posiedzenia nie sprowadzał się tylko do utrzymania stóp.

Chodziło o to, że bank centralny jest podzielony co do następnych kroków.

Traderzy zakładali w środę, że w 2026 r. nie będzie obniżek stóp, co stanowi dużą zmianę w stosunku do bardziej optymistycznego scenariusza dominującego wcześniej w roku.

To daje premię firmom, które potrafią rosnąć nawet bez tańszego pieniądza.

W świecie „wyższych stóp przez dłuższy czas” inwestorzy zwykle faworyzują spółki, które potrafią zwiększać zyski samodzielnie, zamiast walorów zależnych od niższych stóp, aby uzasadnić wyceny.

W tej historii jest też warstwa związana z przywództwem.

Kadencja Jerome’a Powella na stanowisku przewodniczącego Fed wygasa 15 maja 2026, co dodaje kolejny element niepewności właśnie wtedy, gdy inwestorzy i tak mierzą się z inflacją i ścieżką polityki pieniężnej.

Następny kluczowy test nadchodzi szybko: raport o zatrudnieniu za kwiecień jest zaplanowany na piątek, May 8, o 8:30 a.m. ET.

Mocny odczyt mógłby wzmocnić przekonanie, że Fed ma pole, by pozostać cierpliwym, co utrzyma presję na akcje wrażliwe na stopy i wesprze spółki o solidniejszych fundamentach.

5 akcji, które Wall Street po cichu dokupuje

1. Micron jest jednym z najczystszych sposobów na ekspozycję na rozwój AI bez płacenia za to premii.

Akcja wyceniana jest na około 7.83 razy prognozowanych zysków (forward earnings), co jest niskim mnożnikiem dla spółki ściśle powiązanej z popytem na pamięć do AI.

Przychody i zyski Micron rosły dzięki gwałtownemu popytowi na układy pamięci stosowane w systemach AI, nawet gdy firma zwiększała wydatki na rok fiskalny 2026, aby nadążyć za tym popytem.

2. Amazon to kolejny faworyt, bo już nie jest tylko historią chmury.

Przychody AWS wzrosły o 28% do $37.6 billion w pierwszym kwartale, podczas gdy Amazon podał, że przychody z reklamy przekroczyły $70 billion na podstawie ostatnich 12 miesięcy.

To ma znaczenie, ponieważ AWS i reklama to oba źródła wysokich marż, co daje Amazonowi więcej sposobów na wzrost nawet jeśli wydatki konsumentów spowolnią.

3. Palantir pozostaje jednym z najczystszych nazwisk momentum AI.

Przychody kwartalne spółki wzrosły do $1.41 billion, czyli o 70%, przy czym przychody od rządu USA skoczyły o 66% w czwartym kwartale.

Taki rodzaj wzrostu jest rzadki przy jakiejkolwiek kapitalizacji rynkowej, zwłaszcza przy spółce powiązanej zarówno z kontraktami rządowymi, jak i komercyjnymi projektami AI.

4. Broadcom zyskuje uwagę z nieco innego powodu.

Spółka prognozuje ponad $100 billion sprzedaży chipów AI w przyszłym roku i podpisała długoterminową umowę z Google na rozwój przyszłych generacji niestandardowych chipów AI do 2031 roku.

To czyni Broadcom znaczącym beneficjentem przesunięcia w stronę niestandardowego krzemu, gdzie hyperskalerzy szukają alternatyw dla systemów opartych głównie na Nvidii.

5. GE Vernova zamyka grupę jako inwestycja w energetykę i sieci, powiązana z tym samym cyklem AI.

Spółka podniosła prognozę na 2026 rok, ponieważ zapotrzebowanie centrów danych na energię napędza więcej zamówień na turbiny gazowe i sprzęt sieciowy.

Obecnie oczekuje przychodów za 2026 r. na poziomie $44.5 billion do $45.5 billion, a backlog wzrósł do $163 billion.

To sprawia, że GE Vernova jest jednym z najbezpośredniejszych sposobów na posiadanie części infrastrukturalnej boomu AI.