Kontrakty Dow +120 pkt — 5 rzeczy przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wskazywały na mocniejsze otwarcie w czwartek, przy czym wszystkie trzy główne kontrakty indeksowe znajdowały się w rejonie dodatnich zmian przed sesją w Nowym Jorku.

Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 lekko wzrosły, podczas gdy kontrakty Dow zyskały około 120 punktów, czyli około 0,24% we wczesnym handlu.

Wzrost poparty był zbiegiem kilku czynników: rodzącym się dyplomatycznym otwarciem między Waszyngtonem a Teheranem, znaczącym spadkiem cen ropy naftowej oraz sezonem wyników, który nadal przewyższa oczekiwania Wall Street.

Inwestorzy uzupełniali także pozycje przed uważnie obserwowanymi danymi o zatrudnieniu w USA zaplanowanymi na piątek — raportem, który może wpłynąć na rozważania Rezerwy Federalnej dotyczące tempa i terminów ewentualnych przyszłych ruchów stóp procentowych.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Rozmowy Iran–USA zbliżają się do porozumienia

Teheran potwierdził w środę, że analizuje amerykańską propozycję pokojową, która, według urzędników informujących BBC, koncentruje się na jednostronicowym memorandum porozumienia.

Dokument przewidywałby stopniowe ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz — kluczowego szlaku dla światowego transportu ropy — oraz zniesienie amerykańskiej blokady morskiej najważniejszych irańskich portów, a w kolejnych etapach miałyby się odbyć rozmowy dotyczące irańskiego programu nuklearnego.

Iran nie zaakceptował propozycji, ale gotowość do przeanalizowania jej warunków oznacza istotną zmianę tonu.

2. Ropa gwałtownie tanieje, łagodząc presję inflacyjną

Perspektywa ponownego udostępnienia przejścia przez Ormuz obniżyła ceny ropy naftowej, dając pewną ulgę gospodarce, która boryka się z podwyższonymi kosztami energii od początku konfliktu na Bliskim Wschodzie pod koniec lutego.

Niższe ceny ropy szybko przekładają się na inflację konsumencką i, jeśli utrzymają się, mogą dać Rezerwie Federalnej więcej swobody w kwestii polityki stóp procentowych.

Jednak prezes oddziału Fedu w Chicago, Austan Goolsbee, zaapelował o ostrożność, stwierdzając, że inflacja "wciąż jest daleka od" celu Fedu na poziomie 2%.

3. Sezon wyników pozostaje wyjątkowo mocny

Około 71% spółek z S&P 500 opublikowało wyniki za ostatni kwartał, przy czym około 84% z nich przewyższyło oczekiwania analityków — tempo pozytywnych zaskoczeń wyraźnie przewyższa średnią historyczną.

Wzrost napędzały spółki technologiczne i powiązane ze sztuczną inteligencją — Alphabet, Amazon i Meta opublikowały wyniki, które przewyższyły konsensus prognoz.

4. Disney rośnie; McDonald's, Gilead i Airbnb wkrótce opublikują wyniki

Walt Disney był jednym z wyróżniających się walorów we wczesnym handlu — jego akcje wzrosły nawet o 7,5% po tym, jak grupa rozrywkowa podała kwartalne przychody w wysokości $25B oraz skorygowany zysk na akcję $1.57, co oznacza wzrost o 7% rok do roku.

Wyniki potwierdziły dalsze ożywienie w parkach rozrywki i segmencie streamingu.

Uwaga teraz skupia się na drugiej fali raportów zaplanowanych na czwartek — McDonald's, Gilead Sciences i Airbnb mają opublikować wyniki.

5. Dane o zatrudnieniu to punkt zwrotny sesji

Dane o zatrudnieniu pozarolniczym w USA (non-farm payrolls), zaplanowane na piątek, są najważniejszym publikowanym w tym tygodniu raportem.

Zbyt szybkie schłodzenie rynku pracy mogłoby wznowić obawy o spowolnienie wzrostu; z drugiej strony, jeśli pozostanie on zbyt silny, może to umocnić argumenty za przedłużonym zawieszeniem podwyżek stóp procentowych.