Nikkei 225 spada po wymianie ognia USA–Iran; uwaga na wyniki banków

Indeks Nikkei 225 cofnął się z rekordowych poziomów, gdy ceny ropy skoczyły w związku z nowymi starciami między USA a Iranem. W piątek spadł do ¥62,452, kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego ¥63,000. Mimo to analiza techniczna sugeruje, że indeks blue-chipów ma w krótkim terminie jeszcze przestrzeń do wzrostu.

Akcje w Japonii osłabiają się w związku ze wzrostem ryzyka konfliktu USA–Iran 

Indeks Nikkei 225 wznowił sesję w czwartek po przerwie związanej z Golden Week. Wzbił się na rekordowy poziom, wspierany przez trwający boom na sztuczną inteligencję (AI) oraz perspektywę porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Istnieje jednak ryzyko, że trwające starcia między USA a Iranem wracają, gdy wymieniły ogień na Cieśninie Ormuz. USA ostrzelały kilka celów wzdłuż cieśniny, a Iran oskarżył Stany Zjednoczone o naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni. W swoim oświadczeniu Trump stwierdził, że USA zatopiły kilka irańskich małych łodzi po tym, jak Iran ostrzelał amerykański niszczyciel.

Iran ostrzegł, że odpowie zdecydowanie na ataki. W efekcie ceny Brent i West Texas Intermediate utrzymywały się powyżej $100 w piątek, co wskazuje, że inwestorzy wciąż obawiają się o globalną podaż.

Wysokie ceny ropy zwykle działają negatywnie dla Japonii, ponieważ kraj importuje niemal całe swoje źródła energii z państw Bliskiego Wschodu. W związku z tym istnieje ryzyko, że ceny te uderzą w marże firm, zwłaszcza jeśli kryzys się nasili.

Escalacja prawdopodobnie byłaby poważniejsza niż w pierwszej fazie konfliktu, ponieważ Iran zidentyfikował kilka celów infrastruktury naftowej w regionie. W tym tygodniu IRGC ostrzelał cel w Fujairah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.

Jednymi z możliwych działań byłyby zamknięcie Cieśniny Czerwonej, przez którą Arabia Saudyjska eksportuje miliony baryłek dziennie. Mogłyby też zostać zaatakowane pola naftowe w regionie, a niektórzy wpływowi komentatorzy w USA namawiają Trumpa do zbombardowania wyspy Kharg, przez którą przechodzi ponad 90% irańskiego eksportu ropy.

Sezon wyników w Japonii trwa w atmosferze realizacji zysków 

Obecne cofnięcie indeksu Nikkei 225 nastąpiło, gdy inwestorzy zaczęli realizować zyski po ostatnim wzroście. To typowe, że aktywo cofa się po osiągnięciu rekordu lub ważnego poziomu oporu. Akcje SoftBanku, które w czwartek wzrosły do ¥6,437, cofnęły się i dziś notowały ¥6,112, a uwaga rynków skupia się teraz na nadchodzących wynikach spółki.

Indeks Nikkei 225 cofnął się też w związku z trwającym sezonem wyników w Japonii. Nintendo, Nippon Telegraph oraz Japan Tobacco opublikują dziś swoje dane.

Niektóre z głównych spółek, na które warto zwrócić uwagę w przyszłym tygodniu przy publikacji wyników, to Mitsubishi Heavy Industries, Sumitomo Electric, Panasonic, Daikin i Sony.

Co najważniejsze, w centrum uwagi będą japońskie banki publikujące wyniki finansowe. Do najbardziej znaczących należą Sumitomo Mitsui Financial, Mizuho Financial i Mitsubishi UFJ. Inne duże spółki, które opublikują liczby w przyszłym tygodniu, to Recruit Holdings, Fujikura, Honda Motor, Takeda i Mitsubishi Estate  

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225 

Wykres indeksu Nikkei | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei w czwartek wspiął się na rekordowy poziom, a dziś nieznacznie się cofnął. Przesunął się do ¥62,405, kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego ¥62,795.

Indeks pozostaje powyżej kluczowego poziomu wsparcia/oporu na ¥59,297, czyli górnej krawędzi formacji filiżanki z rączką. Formacja filiżanki z rączką (cup-and-handle, C&H) jest jedną z najczęściej występujących byczych formacji kontynuacji w analizie technicznej.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostów, a kolejnym kluczowym celem jest poziom ¥65,000.