Tydzień przed nami: główny katalizator dla S&P 500, SPY i VOO

Indeks S&P 500 w ubiegłym tygodniu wzrósł do rekordowego poziomu, kontynuując trend wzrostowy, który rozpoczął się 30 marca, gdy spadł do $6,315. Wzrósł do historycznego maksimum $7,398, dodając biliony dolarów wartości.

Ten artykuł o rajdzie analizuje potencjalne katalizatory dla indeksu i jego ETF-ów, takich jak VOO, SPY i SPYM. 

Indeks S&P 500 zareaguje na kluczowe wyniki korporacyjne

Wyniki korporacyjne są głównym czynnikiem napędzającym trwający rajd indeksu S&P 500.

Dane FactSet pokazują, że średni wzrost zysków dla 89% spółek z S&P 500, które opublikowały wyniki, wynosi 27,7%.

To bardzo wysoki wskaźnik — ponad dwukrotnie więcej niż oczekiwali analitycy. 

Większość spółek odnotowała silny wzrost zysków, a czołowe banki, takie jak Goldman Sachs i Morgan Stanley, zyskały dzięki aktywności handlowej.

Wiele firm zaczęło także odnotowywać znaczący impuls związany ze sztuczną inteligencją w swoich raportach wyników. 

Chociaż niektóre duże amerykańskie spółki opublikują wyniki w tym tygodniu, ich wpływ na indeks S&P 500 będzie stosunkowo ograniczony. 

Główną spółką do obserwacji w tym tygodniu będzie Applied Materials, firma o wartości $369 billion, która poda swoje wyniki w czwartek.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark i Zebra Technologies również opublikują raporty. 

W następnym tygodniu pojawi się więcej dużych i istotnych spółek publikujących wyniki. NVIDIA, największa spółka w indeksie, poda dane w środę, natomiast Walmart dzień później.

Do innych kluczowych spółek do obserwacji w następnym tygodniu należą Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices i Home Depot. 

Dane o amerykańskim indeksie cen konsumpcyjnych (CPI)

Innym ważnym katalizatorem dla indeksu S&P 500 i jego ETF-ów będą nadchodzące dane o amerykańskim CPI, które zostaną opublikowane we wtorek tego tygodnia.

Ceny energii pozostają podwyższone, ze średnią ceną benzyny wynoszącą $4.25.

Analitycy ostrzegają, że ceny będą nadal rosły w związku z utrzymującymi się silnymi spadkami zapasów oraz zbliżającym się sezonem letnim i okresem wzmożonych podróży. 

Jednocześnie zbliżające się Mistrzostwa Świata mogą wywrzeć presję wzrostową na ceny w krajach uczestniczących. Oczekuje się, że ceny żywności, bilety lotnicze i inne pozycje będą stopniowo rosnąć.

Analitycy z Wall Street oczekują, że nadchodzący raport pokaże, iż ogólny wskaźnik CPI wzrósł do 3,6% w kwietniu z 3,3% w marcu.

To sygnał, że dane te oddalają się od celu Rezerwy Federalnej na poziomie 2,0%. 

Raport pojawia się kilka dni po opublikowaniu przez USA mocniejszego niż oczekiwano raportu o zatrudnieniu.

Według Bureau of Labor Statistics gospodarka dodała ponad 115k miejsc pracy w kwietniu, a stopa bezrobocia pozostała niezmieniona na poziomie 4,3%.

Aktualizacje wojny USA-Iran

ETF-y SPY, VOO i SPYM zareagują także na wszystkie doniesienia dotyczące wojny USA-Iran w tym tygodniu. W ubiegłym tygodniu USA przedstawiły Iranowi jednostronicową propozycję ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz.

Propozycja przewiduje, że USA zakończą swoją blokadę cieśniny w zamian za to, że Iran zakończy jej zamknięcie.

W piątek Trump powiedział, że spodziewał się odpowiedzi Iranu „dzisiaj wieczorem”. Mimo to Iran nie przesłał odpowiedzi, co jest sygnałem, że urzędnicy i IRGC chcą więcej. 

Analitycy uważają, że Iran nie spieszy się z zakończeniem konfliktu. Po pierwsze, amerykańskie raporty wywiadowcze wskazują, że Iran utrzymuje zdolności ofensywne, podczas gdy zapasy USA znacznie zmalały.

Pojawiają się też doniesienia, że Trump znudził się wojną oraz oporem Iranu przed jej zakończeniem. 

Każde nowe wiadomości o wojnie będą miały wpływ na rynek akcji. Jednak ostatnio skala tego wpływu była względnie stłumiona, co świadczy o tym, że inwestorzy już się z tym oswoili.

Tak reaguje rynek akcji na zdarzenia typu „czarny łabędź”.

Na przykład amerykański rynek akcji początkowo załamał się po wybuchu pandemii COVID-19 i wojnie Rosja–Ukraina, a następnie gwałtownie odbił, gdy inwestorzy zaakceptowali „nową normalność”.