Dow traci 150 punktów po gorącej inflacji i wzroście cen ropy

Wall Street otworzyła niżej we wtorek, gdy inwestorzy reagowali na raport o inflacji wyższy od oczekiwań oraz rosnące obawy, że trwający konflikt USA–Iran może nadal napędzać wzrost cen ropy i opóźniać potencjalne cięcia stóp procentowych przez Federal Reserve.

S&P 500 spadł o 0,39%, podczas gdy Nasdaq Composite obniżył się o 0,66%.

Dow Jones Industrial Average stracił 156 punktów.

Słabszy ton sesji nastąpił po kolejnej sesji ustanawiającej rekordy w poniedziałek, kiedy S&P 500 i Nasdaq Composite zakończyły notowania na nowych historycznych maksimach w związku z utrzymującym się entuzjazmem wobec akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją oraz silnymi wynikami korporacyjnymi.

Jednak nastroje inwestorów zmieniły się we wtorek, po tym jak nowe dane o inflacji wzmocniły obawy, że rosnące ceny energii związane z napięciami geopolitycznymi mogą utrzymywać inflację na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas. 

Dane o inflacji wzmacniają argumenty za wyższymi stopami

Najnowszy raport o Indeksie Cen Konsumpcyjnych pokazał, że inflacja w USA przyspieszyła ponownie w kwietniu.

Według Bureau of Labor Statistics headline CPI wzrósł w ciągu miesiąca o 0,6%, podczas gdy inflacja roczna wzrosła do 3,8%, nieznacznie powyżej oczekiwań ekonomistów na poziomie 3,7%.

Odczyt ten oznacza najwyższy roczny poziom inflacji od maja 2023 r.

Raport podkreślił rosnący wpływ droższej ropy i cen energii na inflację, gdy konflikt z udziałem Iranu nadal wywiera presję na globalne rynki energetyczne.

Dane o inflacji dodatkowo ograniczyły oczekiwania, że Federal Reserve mogłoby zacząć obniżać stopy procentowe w tym roku.

Przed eskalacją konfliktu z Iranem inwestorzy oczekiwali dwóch obniżek stóp w 2026 roku.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group rynki obecnie spodziewają się, że Fed utrzyma stopy bez zmian do końca roku.

Ceny ropy rosną, negocjacje USA–Iran pozostają zablokowane

Obawy inwestorów nasiliły się po tym, jak prezydent Donald Trump powiedział, że zawieszenie broni między USA a Iranem jest „na podtrzymaniu życia” po odrzuceniu przez Teheran propozycji USA mającej na celu zakończenie konfliktu.

Trump opisał też zawieszenie broni jako „niewiarygodnie słabe”, po tym jak odrzucił ostatnią kontrpropozycję Iranu jako nie do przyjęcia.

Według doniesień najnowsze żądania Iranu obejmują reparacje wojenne, zwolnienie zamrożonych aktywów irańskich, złagodzenie sankcji oraz utrzymanie suwerenności nad Cieśniną Ormuz.

Brak postępów w negocjacjach utrzymuje rynki ropy w stanie niepewności, ponieważ strategicznie ważna Cieśnina Ormuz pozostaje w dużej mierze zamknięta.

Kontrakty terminowe na US West Texas Intermediate (WTI) wzrosły we wtorek o kolejne 2% i handlowano nimi powyżej $100 za baryłkę, podczas gdy Brent zwyżkował o 3% i przekroczył $107 za baryłkę.

Zyski przedłużyły wzrosty z poniedziałku i odnowiły obawy, że przedłużające się zakłócenia podaży mogą wywierać dalszą presję na inflację i wydatki konsumentów.

Inwestorzy obserwują też nadchodzące raporty o wskaźniku cen producenckich i sprzedaży detalicznej w późniejszej części tygodnia, aby uzyskać dodatkowe wskazówki, jak rosnące koszty energii wpływają na szerszą gospodarkę.

Rajd akcji półprzewodnikowych napędzany AI przycicha

Silny rajd w sektorze półprzewodników i spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją także osłabł we wtorek po tym, jak w ostatnich sesjach ciągnął on szeroki rynek w górę.

Micron Technology, który pomógł podnieść S&P 500 i Nasdaq do rekordowych poziomów w poniedziałek, spadł ponad 3,6% po skoku o ponad 37% w ubiegłym tygodniu i zwyżce o ponad 6% podczas poprzedniej sesji.

Akcje Intela spadły o 3,74% po wzroście o ponad 17% w ciągu dwóch poprzednich sesji handlowych.

Szeroki cofnięcie sugeruje, że inwestorzy mogą realizować zyski po gwałtownym wzroście akcji półprzewodnikowych związanym z popytem na infrastrukturę AI.

Wśród innych istotnych ruchów, akcje Hims & Hers Health spadły o 11% po tym, jak firma telemedyczna nie spełniła oczekiwań rynku co do przychodów i odnotowała niespodziewaną kwartalną stratę.

Tymczasem Venture Global wzrósł o 8% po tym, jak eksporter skroplonego gazu ziemnego podniósł roczną prognozę skorygowanego zysku podstawowego.