Kontrakty na Dow spadają o 300 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na akcje w USA gwałtownie się cofnęły w piątek po tym, jak rentowności obligacji wzrosły do najwyższego poziomu od początku czerwca 2025 r., napędzane rosnącymi dowodami, że wojna z Iranem zaczyna powodować trwałe szkody gospodarcze.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 4,54%, gdy inwestorzy zaczęli uwzględniać w cenach ostrzejszą politykę pieniężną, a ceny ropy skoczyły z obaw, że zamknięcie Cieśniny Ormuz ograniczy globalną podaż surowca.

Podwójny szok wyższych kosztów energii i rosnących kosztów finansowania zniweczył rekordowe wzrosty z poprzedniej sesji, powodując ostre korekty na S&P 500 i Nasdaq.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 4,54% w piątek, osiągając najwyższy poziom od początku czerwca 2025 r., ponieważ wojna z Iranem wygenerowała nowe obawy inflacyjne.

Inwestorzy wyceniają większe prawdopodobieństwo zaostrzenia polityki pieniężnej, co wypchnęło globalne rentowności obligacji znacząco wyżej.

Ruch ten zachwiał aktywami ryzykownymi i ściągnął kontrakty terminowe na amerykańskie akcje daleko poniżej czwartkowych rekordowych poziomów zamknięcia, pozostawiając rynki pod presją przed weekendem.

2. Kontrakty na Brent wzrosły o 2,7% do 108,83 USD za baryłkę po tym, jak zamknięcie Cieśniny Ormuz — kluczowego szlaku żeglugowego dla globalnej podaży ropy — spotęgowało obawy przed długotrwałym zakłóceniem dostaw.

Na początku tygodnia Brent spadł nawet o 5,6% do 102,19 USD, osiągając najniższy poziom w tym roku, gdy rynek zakładał, że konflikt na Bliskim Wschodzie będzie krótki.

Nadzieje te zdążyły jednak zniknąć, co pchnęło ceny energii znacząco w górę.

3. Kontrakty na Dow spadły o 300 punktów, czyli 0,6%, podczas gdy kontrakty na S&P 500 straciły 1%, a kontrakty na Nasdaq 100 obniżyły się o 1,4%.

Spadki zniwelowały zyski z czwartku, kiedy S&P 500 i Nasdaq zamknęły się na historycznych maksimach.

Rosnące rentowności obligacji i wyższe ceny ropy obciążają nastroje, a największe straty notują spółki technologiczne wraz ze wzrostem kosztu finansowania.

4. Dwudniowy szczyt USA–Chiny zakończył się w piątek bez przełomu w kwestiach handlowych czy innych kluczowych tematach, choć obie strony sygnalizowały zainteresowanie szerszą współpracą gospodarczą.

Wynik ten dodaje kolejny element presji na już niestabilne rynki globalne, które zmagają się z rosnącymi rentownościami i wyższymi cenami energii.

Brak porozumienia usuwa potencjalne dyplomatyczne wsparcie dla sentymentu i grozi pogłębieniem wyprzedaży aktywów ryzykownych, szczególnie akcji technologicznych, które napędzały ostatnie wzrosty indeksów.

5. Applied Materials podał prognozę przychodów i zysków za trzeci kwartał powyżej oczekiwań Wall Street, co jest pozytywnym sygnałem dla akcji producentów sprzętu półprzewodnikowego.

Jednak szeroki rajd technologiczny, napędzany entuzjazmem wokół sztucznej inteligencji, napotyka coraz silniejsze przeciwwiatry.

Wyższe ceny ropy grożą podwyższeniem oczekiwań inflacyjnych i dalszym wzrostem kosztów finansowania, co może erodować premię, jaką inwestorzy przypisali spółkom o wysokim wzroście.

Akcje Dexcom wyróżniły się na tle rynku, rosnąc o 2% przed otwarciem po tym, jak dyrektor generalny nakreślił ulepszenia w obszarze ładu korporacyjnego.