Dolar USA rośnie; jastrzębie oczekiwania wobec Fed podnoszą rentowności

Dolar USA kontynuował impet wzrostowy wczesnym środowym porankiem po tym, jak w poprzedniej sesji przewyższył główne światowe waluty, wspierany przez rosnące rentowności obligacji skarbowych USA i narastające oczekiwania na zacieśnienie polityki Rezerwy Federalnej.

Inwestorzy uważnie obserwują zaplanowaną na później aukcję 20-letnich obligacji skarbowych USA oraz publikację protokołu z kwietniowego posiedzenia Fed, szukając dalszych wskazówek dotyczących stóp procentowych i inflacji.

Rentowności obligacji skarbowych wspierają umocnienie dolara

Dolar umocnił się we wtorek, gdy gwałtowny wzrost rentowności obligacji skarbowych wzmacniał oczekiwania, że Fed może dalej zaostrzać politykę monetarną, by powstrzymać presje inflacyjne.

The US Dollar Index, which gained nearly 0.4% on Tuesday and touched its highest level since early April, continued to hold modest gains around 99.40 during the European trading session on Wednesday.

Według narzędzia CME FedWatch rynki obecnie wyceniają niemal 60% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych co najmniej raz przed końcem roku.

Silniejsze otoczenie rentowności nadal wspiera popyt na walutę USA wobec głównych walut.

Napięcia z Iranem pozostają w centrum uwagi

Rozwój wydarzeń geopolitycznych również pozostawał w centrum uwagi inwestorów po nowych wypowiedziach przedstawicieli USA i Iranu dotyczących trwających napięć wokół negocjacji nuklearnych.

Wiceprezydent USA JD Vance powiedział we wtorek, że prezydent Donald Trump nadal dąży do rozwiązania dyplomatycznego konfliktu z Iranem.

Jednak Vance dodał, że administracja pozostaje „gotowa do działania” i wznowienia kampanii militarnej, jeśli rozmowy nuklearne się nie powiodą.

Tymczasem minister spraw zagranicznych Iranu Abbas Araghchi stwierdził, że Teheran zdobył wiedzę wojskową w wyniku poprzednich konfliktów i ostrzegł, że „powrót do wojny przyniesie znacznie więcej niespodzianek”.

Wypowiedzi te utrzymywały podwyższone ryzyko geopolityczne, przyczyniając się do ostrożnych nastrojów na rynkach finansowych.

Inflacja w Wielkiej Brytanii spowalnia bardziej niż oczekiwano

W Wielkiej Brytanii, najnowsze dane o inflacji pokazały, że presja cen konsumenckich osłabła szybciej niż oczekiwano w kwietniu.

Office for National Statistics podał w środę, że roczna inflacja mierzona indeksem cen konsumenckich spowolniła do 2.8% w kwietniu z 3.3% w marcu.

Odczyt był także niższy od oczekiwań rynkowych na poziomie 3%.

Jednak ceny producentów nadal rosły gwałtownie.

Miernik PPI (Producer Price Index) dla kosztów nakładów wzrósł o 7.7% rok do roku, przyspieszając z 5.3% wzrostu odnotowanego w marcu.

Po publikacji danych para GBP/USD handlowała w wąskim zakresie poniżej poziomu 1.3400, gdy traderzy oceniali implikacje dla przyszłych decyzji Banku Anglii.

Złoto pogłębia straty w miarę umacniania dolara

Ceny złota pozostawały pod silną presją po gwałtownych stratach w poprzedniej sesji.

Po spadku niemal 2% we wtorek, XAU/USD kontynuowało ruch w dół podczas handlu azjatyckiego w środę i dotknęło najniższego poziomu od końca marca w rejonie $4,450.

Kruszec później nieznacznie odbił do powyżej $4,470 podczas europejskiej sesji porannej, choć ogólne nastroje pozostały słabe, ponieważ silniejszy dolar i wyższe rentowności obligacji ograniczały popyt na aktywa nieprzynoszące dochodu.

Euro i jen pozostają pod presją

Euro również miało trudności z odbiciem względem dolara.

EUR/USD utrzymywał się poniżej poziomu 1.1600 wczesnym środowym handlu po spadku około 0.4% w poprzedniej sesji.

Tymczasem USD/JPY konsolidował się w pobliżu 159.00 po siedmiu dniach zysków z rzędu zakończonych we wtorek.

Japoński premier Sanae Takaichi powiedziała w środę, że rząd nie jest jeszcze w stanie skomentować skali dodatkowego budżetu.

Dodała, że ewentualny dodatkowy budżet mógłby skupić się głównie na reagowaniu na wydarzenia związane z sytuacją na Bliskim Wschodzie.