Czy słaby dolar pomoże złotu przebić kluczowy opór przy $4,590?

Złoto drożało przez poranek azjatycki i w trakcie sesji europejskiej, wspierane przez słabszego dolara USA, mimo że ogólne nastroje rynkowe poprawiły się po doniesieniach o dalszych rozmowach między USA a Iranem.

XAU/USD wzrósł do nowego sesyjnego maksimum $4,579 podczas handlu europejskiego, po czym nieco osłabł do około $4,572 później w ciągu dnia.

Ruch ten przedłużył odbicie złota od ubiegłotygodniowego dołka blisko $4,450 i utrzymał kruszec blisko istotnej strefy oporu technicznego.

Rally nastąpiło pomimo bardziej konstruktywnego tonu wśród aktywów ryzykownych, co normalnie zmniejszyłoby popyt na tradycyjne aktywa pełniące rolę bezpiecznej przystani, takie jak złoto. Zamiast tego presja na dolara USA pomogła wesprzeć kruszec, przy czym zielony bank notował w pobliżu dolnego krańca ubiegłotygodniowego zakresu.

Złoto jest wyceniane w dolarach USA, co oznacza, że słabość amerykańskiej waluty może uczynić kruszec bardziej atrakcyjnym dla zagranicznych nabywców.

Ta dynamika wydawała się przeważać nad częścią spadku popytu na aktywa bezpieczne związanej z perspektywą kontynuacji rozmów amerykańsko-irańskich.

Słabość dolara wspiera złoto

Dolar USA pozostawał pod presją po nieudanej próbie istotnego odbicia z dolnego końca ubiegłotygodniowego zakresu notowań.

To ograniczyło jeden z głównych przeciwwag dla złota i pomogło utrzymać popyt na metal podczas sesji europejskiej.

Wzrost złota nastąpił, gdy inwestorzy oceniali, czy dyplomatyczne zaangażowanie między Waszyngtonem a Teheranem może zmniejszyć ryzyka geopolityczne, które niedawno wspierały aktywa pełniące funkcję bezpiecznej przystani.

Doniesienia o kolejnych rozmowach między stronami pomogły poprawić nastroje na rynku, sprzyjając umiarkowanemu nastawieniu pro-ryzykownemu.

Jednak słabszy dolar złagodził wpływ zmniejszonych przepływów do aktywów bezpiecznych. W rezultacie złoto kontynuowało wzrosty zamiast cofać się wraz z łagodzeniem obaw geopolitycznych.

Równowaga między tymi dwoma siłami pozostaje kluczowa dla krótkoterminowych perspektyw.

Jeśli dolar będzie dalej słabnąć, złoto może pozostać wspierane nawet przy wygaszaniu premii za ryzyko geopolityczne. Jednak silniejsze odbicie zielonego banku może szybko ograniczyć impet wzrostowy.

XAU/USD testuje formację byczą

Technicznie traderzy obserwują rozwijającą się odwróconą formację głowy i ramion na XAU/USD, która po potwierdzeniu może sygnalizować kontynuację ruchu wzrostowego.

Linia szyi formacji znajduje się wokół $4,575, blisko obecnych poziomów notowań.

Utrzymany ruch powyżej tego obszaru poprawiłby krótkoterminowe perspektywy i ponownie skierował uwagę na ubiegłotygodniowe maksimum w rejonie $4,590.

Przebicie powyżej $4,590 byłoby postrzegane jako bardziej znaczący sygnał byczy.

Taki ruch mógłby otworzyć drogę do testu byłej strefy wsparcia wokół $4,640, która może teraz pełnić funkcję oporu.

Powyżej tego poziomu następnym celem wzrostowym dla kupujących, jeśli impet będzie się utrzymywał, stałby się majowy szczyt blisko $4,770.

Jednak potwierdzenie jest istotne. Dopóki XAU/USD nie zamknie się zdecydowanie powyżej linii szyi i nie przebije strefy oporu $4,590, formacja pozostaje niekompletna.

Poziomy wsparcia pozostają w centrum uwagi

Po stronie spadkowej pierwsze wsparcie znajduje się w rejonie sesyjnego dołka $4,530. Ruch poniżej tego poziomu mógłby sugerować, że najnowsza zwyżka traci impet i zachęcić do krótkoterminowej realizacji zysków.

Poniżej $4,530 utrzymuje się ubiegłotygodniowy dołek blisko $4,450 jako kluczowy poziom.

Ten rejon wyznaczył podstawę niedawnego odbicia i prawdopodobnie będzie uważnie obserwowany przez traderów szukających oznak odnowionej presji sprzedażowej.

Głębsze cofnięcie mogłoby odsłonić marcowy dołek z 23 marca blisko $4,350. Przebicie poniżej tego poziomu osłabiłoby szerszą strukturę techniczną i podważyłoby scenariusz byczego odbicia.

Na razie jednak złoto utrzymuje się powyżej bezpośrednich poziomów wsparcia, testując górny koniec swojego krótkoterminowego przedziału.

Przełamanie zależy od dolara i nastrojów ryzyka

Następny ruch złota prawdopodobnie będzie zależał od tego, czy dolar USA pozostanie słaby oraz czy rynek będzie nadal dyskontował obniżone ryzyko geopolityczne.

Utrzymujący się ruch „risk-on” mógłby zmniejszyć popyt na kruszec jako bezpieczną przystań, zwłaszcza jeśli rozmowy USA-Iran zostaną uznane za obniżające prawdopodobieństwo dalszej eskalacji.

Ale jeśli dolar pozostanie w pobliżu tygodniowych minimów, złoto może zachować wystarczające wsparcie, by podjąć wyzwanie wobec oporu.

Bezpośredni zakres techniczny jest jasny. XAU/USD musi przełamać poziom $4,590, by potwierdzić silniejszy ruch w górę w kierunku $4,640, a następnie $4,770.

Niepowodzenie w pokonaniu tego poziomu może uczynić złoto podatnym na kolejne cofnięcie w kierunku $4,530 i $4,450.

Na razie jednak złoto pozostaje stabilne, a słabość dolara utrzymuje przewagę kupujących, podczas gdy traderzy czekają na potwierdzenie szerszego wybicia.