Akcje Apple biją rekordy; analitycy widzą przełom napędzany przez AI

Akcje Apple AAPL we wtorek osiągnęły rekord wszech czasów po tym, jak kilka firm z Wall Street podniosło cele cenowe przed nadchodzącą konferencją Worldwide Developers Conference firmy.

Inwestorzy oczekują, że Apple na konferencji zaprezentuje głębsze zaangażowanie w sztuczną inteligencję.

Kurs Apple wzrósł wczesnym handlu o około 0.9% i osiągnął nowy rekord na poziomie $311.82.

Akcje zyskały ponad 22% od początku drugiego kwartału, przewyższając kilka spółek technologicznych o dużej kapitalizacji oraz szeroki indeks Nasdaq.

Analitycy coraz częściej uważają, że Apple może stać się głównym beneficjentem kolejnej fali adopcji AI wśród konsumentów, mimo krytyki, iż firma wdraża produkty generatywnej AI wolniej niż rywale.

Duża część optymizmu koncentruje się wokół oczekiwań, że Apple na początku czerwca w trakcie konferencji dla deweloperów przedstawi znacząco ulepszoną wersję Siri.

Analitycy widzą możliwości wzrostu napędzane przez AI

Analitycy z Wall Street twierdzą, że przewaga Apple’a niekoniecznie polega na tworzeniu najnowocześniejszych fundamentów modeli AI, lecz na kontroli ekosystemu konsumenckiego przez iPhone’a, App Store, infrastrukturę płatności i usługi skoncentrowane na prywatności.

Analityk Bank of America, Wamsi Mohan, podniósł cenę docelową akcji Apple do $380 z $330, utrzymując rekomendację Buy.

"W agentowym świecie wartość przypada platformie, która kontroluje intencje użytkownika, kontekst osobisty, dostęp do aplikacji, uprawnienia, tożsamość, uwierzytelnianie, płatności i zaufanie," napisał Mohan.

"Smartfon to skalowalne urządzenie konsumenckie, gdzie te czynniki już się zbiegają," dodał.

"Jeżeli asystenci AI staną się nowym frontem dostępu… uważamy, że Apple powinien mieć istotną dźwignię wobec dostawców modeli, deweloperów aplikacji, sprzedawców, reklamodawców i sieci płatniczych."

Mohan stwierdził, że ulepszony asystent Siri Apple’a mógłby potencjalnie opierać się na systemie AI Gemini należącym do Alphabet, zachowując jednocześnie wzmocnione zabezpieczenia prywatności i ściślejszą integrację w ekosystemie Apple.

Bank of America oszacował, że agentowa wersja Siri mogłaby dodać nawet $65 billion przychodów do 2030 roku i przyczynić się do około $2 billion dodatkowego zysku w ciągu najbliższych czterech lat.

Analityk Melius, Ben Reitzes, również podniósł cenę docelową akcji Apple do $385 i prognozował przychody w roku fiskalnym 2028 na poziomie około $613 billion.

"Apple może być na progu prawdziwego efektu AI," napisał Reitzes.

"Świat jest gotowy, by używać poleceń głosowych jako interfejsu obliczeniowego, i Apple może sprostać temu momentowi", dodał.

Siri i integracja ekosystemu pozostają w centrum uwagi

Analitycy zwrócili uwagę, że zainstalowana baza Apple wynosząca około 2.5 billion urządzeń może stać się istotną przewagą konkurencyjną, gdy asystenci AI będą coraz częściej ewoluować w konsumenckie warstwy operacyjne dla handlu, aplikacji, planowania, płatności i wyszukiwania.

Reitzes argumentował, że ulepszony asystent Siri mógłby w końcu funkcjonować jako samodzielny interfejs zdolny zastąpić usługi takie jak ChatGPT dla wielu użytkowników Apple.

Opisał system jako "agentowy interfejs, który może dodatkowo wyróżnić ekosystem Apple i rozpalić entuzjazm wśród deweloperów niespotykany od wczesnych dni App Store."

Analitycy wskazali też hybrydową architekturę AI Apple jako czynnik wyróżniający.

Oczekuje się, że firma będzie polegać na połączeniu przetwarzania AI na urządzeniu oraz prywatnej chmury dla bardziej zaawansowanych obciążeń.

"Żadna inna firma z sektora technologii konsumenckiej nie ma obu odnóg tej architektury w ramach jednego modelu zaufania, a uważamy, że ta luka staje się bardziej widoczna i cenniejsza, gdy złożoność agentowa rośnie," powiedział Reitzes.

Mohan podobnie stwierdził, że przewaga Apple może ostatecznie wynikać z kontroli punktu końcowego użytkownika, a nie z budowy najbardziej zaawansowanego modelu AI.

"Jeżeli agentowe AI przesunie rynek z odpowiadania na pytania do wykonywania działań, kluczowy punkt kontroli skoncentruje się na posiadaniu punktu końcowego," napisał Mohan.

"Apple nie musi posiadać najlepszego modelu frontier, jeśli posiada zaufany interfejs, który kieruje intencje między lokalnymi modelami, modelami w chmurze kontrolowanej przez Apple, modelami zewnętrznymi i akcjami aplikacji", dodał.