Akcje Modine rosną po umowie na $4B dotyczącej centrów danych AI

Akcje Modine Manufacturing gwałtownie wzrosły we wtorek po tym, jak firma zajmująca się zarządzaniem termicznym ogłosiła długoterminową umowę na dostawę produktów chłodzących o wartości ponad $4 billion dla strategicznego klienta z sektora centrów danych.

Umowa wzmocniła optymizm inwestorów związany z rozszerzającym się rynkiem infrastruktury sztucznej inteligencji.

Akcje wzrosły w handlu o ponad 17% i były na kursie, by zanotować jedno z najsilniejszych jednodniowych wystąpień od wielu miesięcy.

Wcześniej w sesji kurs rósł nawet o 21%, zbliżając spółkę do historycznego maksimum.

Na mocy umowy Modine dostarczy swoje produkty chłodzące Airedale w latach kalendarzowych 2027–2029.

Firma otrzymała również jednorazową płatność gotówkową w wysokości $165 million od nieujawnionego klienta na wsparcie inwestycji w zdolności produkcyjne i związanych wydatków niezbędnych do realizacji kontraktu.

Umowa stanowi ważny kamień milowy dla Modine, które nadal przesuwa swoją działalność w kierunku infrastruktury chłodzenia centrów danych powiązanej z popytem na obliczenia napędzane AI.

„Ta przełomowa umowa jest dowodem skutecznego wdrożenia naszej długoterminowej strategii rozwoju segmentu Data Centers i potwierdza naszą pozycję jako lidera technologicznego” — powiedział dyrektor generalny Neil Brinker.

Dział centrów danych staje się głównym motorem wzrostu

Wielkość umowy znacznie przekracza obecne roczne przychody Modine z centrów danych i podkreśla, jak szybko rozwinął się jej biznes chłodzenia wraz ze wzrostem wydatków na infrastrukturę AI.

Modine wygenerowało około $700 million przychodów ze sprzedaży do centrów danych w roku fiskalnym 2025.

Nowo ogłoszona umowa implikuje annualized revenue of roughly $1.3 billion beginning in 2027.

Segment centrów danych firmy odnotował w ostatnim kwartale wzrost sprzedaży o 78%, a kierownictwo wcześniej prognozowało, że biznes ten może osiągnąć $2 billion rocznych przychodów do 2028 roku, jeszcze przed ogłoszeniem najnowszej umowy.

Analitycy twierdzili, że umowa dodatkowo wzmacnia pozycję Modine na coraz bardziej konkurencyjnym rynku zaawansowanych systemów chłodzenia stosowanych w hiperskalowych centrach danych AI.

Tożsamość klienta objętego umową nie została ujawniona, choć Modine opisuje go jako jednego ze strategicznych klientów w segmencie centrów danych.

Kontrakt zapewnia także znaczną widoczność długoterminowych przychodów dla spółki, w miarę jak popyt na infrastrukturę związaną z AI nadal przyspiesza na całym świecie. 

Zgodnie z danymi Fiscal.ai w raporcie Stocktwits, oczekuje się, że Modine wygeneruje około $3.15 billion łącznie w roku fiskalnym 2026, co oznacza, że sama umowa na $4 billion przewyższa prognozowaną bazę rocznych przychodów spółki.

Wydatki na infrastrukturę AI zwiększają optymizm inwestorów

Entuzjazm inwestorów wobec akcji odzwierciedla także szerszy optymizm dotyczący spółek powiązanych z ekspansją infrastruktury AI.

Centra danych obsługujące duże obciążenia AI wymagają coraz bardziej zaawansowanych systemów chłodzenia, aby zarządzać rosnącym zużyciem energii i intensywnością cieplną generowaną przez zaawansowane procesory i klastry obliczeniowe.

Produkty Airedale firmy Modine są specjalnie zaprojektowane, by sprostać tym wymaganiom chłodzenia.

Spółka przechodzi również szerszą transformację strategiczną.

Modine planuje wydzielenie swojego segmentu Performance Technologies o niższych marżach do czwartego kwartału 2026 roku, co ma na celu pozycjonowanie spółki jako bardziej wyspecjalizowanego dostawcy rozwiązań klimatycznych skoncentrowanego na centrach danych, HVAC i technologiach chłodniczych.

Analitycy niedawno podnieśli cele cenowe dla akcji po poprawie wyników operacyjnych i utrzymującej się sile wyników finansowych spółki.

Szacunki wartości godziwej dla spółki zostały podwyższone do $249 po niedawnych podwyżkach celów przez firmy takie jak B. Riley, Oppenheimer, KeyBanc, DA Davidson i UBS.