Akcje Nebius rosną po ujawnieniu dużego zakładu na AI przez byłego badacza OpenAI

Akcje Nebius Group NBIS wyraźnie wzrosły w czwartek po tym, jak fundusz prowadzony przez byłego pracownika OpenAI, Leopolda Aschenbrennera, ujawnił znaczący pakiet akcji w spółce zajmującej się infrastrukturą dla AI.

Ujawnienie dodało nowego impetu jednej z najlepiej radzących sobie w tym roku akcji sektora „neocloud”.

Akcje Nebius wzrosły w handlu o 11%, osiągając najwyższy poziom od około dwóch tygodni.

Akcje Nebius wzrosły w 2026 roku o ponad 151%.

Rajd nastąpił po zgłoszeniu, z którego wynika, że firma inwestycyjna Aschenbrennera, Situational Awareness, posiada 12,41 mln akcji klasy A spółki Nebius z siedzibą w Amsterdamie.

Według obliczeń Reutersa, udział ten był wart w środę około 2,6 mld USD.

Na podstawie danych skompilowanych przez LSEG, pakiet ten stanowi około 5%–5,6% udziału w Nebius, co czyni Situational Awareness największym akcjonariuszem spółki.

Wsparcie inwestora AI napędza impet Nebius

Ujawnienie to stanowi istotne potwierdzenie dla Nebius, gdy inwestorzy nadal poszukują spółek mogących skorzystać na rosnącym popycie na infrastrukturę AI i moce obliczeniowe w chmurze.

Nebius przyciąga coraz więcej uwagi jako część rosnącego sektora „neocloud”, skoncentrowanego na dostarczaniu zasobów obliczeniowych i infrastruktury potrzebnej do obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją.

Leopold Aschenbrenner wcześniej pracował jako badacz w OpenAI w ramach zespołu „Superalignment”, który skupiał się na zapewnieniu, że systemy sztucznej inteligencji pozostają zgodne z wartościami ludzkimi.

Zespół ten został później rozwiązany.

Po odejściu z OpenAI Aschenbrenner przesunął się w stronę inwestowania w firmy związane z rozwojem i infrastrukturą AI.

Nazwę swojej firmy inwestycyjnej, Situational Awareness, zaczerpnął od obszernego eseju opublikowanego w czerwcu 2024 r., w którym argumentowano, że nadludzka sztuczna inteligencja może pojawić się już w 2027 r.

Situational Awareness zarządzał około 13,67 mld USD na dzień 31 marca, co oznacza wzrost o 148% od końca 2025 r.

Oprócz Nebius, fundusz posiada również znaczące udziały w firmach infrastruktury AI: CoreWeave i IREN.

Wzrost przychodów i przejęcia podgrzewają zainteresowanie inwestorów

Nebius szybko się rozwijał w czasie ogólnego boomu na infrastrukturę AI, wspierany przez silny wzrost przychodów i strategiczne przejęcia.

Na początku tego miesiąca spółka poinformowała, że przychody kwartalne wzrosły prawie osiem razy w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Spółka prowadziła także ekspansję poprzez przejęcia i partnerstwa infrastrukturalne mające na celu wzmocnienie jej możliwości w zakresie AI.

W maju Nebius ogłosił przejęcie Eigen AI za 643 mln USD. Wcześniej, w marcu, spółka ujawniła umowę dostawczą infrastruktury AI z Meta.

Te wydarzenia pomogły ustawić Nebius jako jednego z rozwijających się graczy korzystających na rosnącym popycie na zasoby obliczeniowe od przedsiębiorstw, deweloperów i hiperskalowych firm technologicznych.

Obawy dotyczące wyceny mimo optymizmu wobec AI

Mimo silnego entuzjazmu inwestorów, niektórzy analitycy pozostają ostrożni co do krótkoterminowego potencjału wzrostu akcji po ich potężnym rajdzie w tym roku.

Analityk D.A. Davidson, Gil Luria, utrzymał na początku miesiąca ocenę „neutralną” dla Nebius, ostrzegając, że akcje mogą mieć ograniczone pole wzrostu w krótkim terminie z uwagi na podwyższoną wycenę spółki.

Mimo to rosnący popyt na infrastrukturę AI nadal podtrzymuje szersze zainteresowanie sektorem, zwłaszcza gdy inwestorzy poszukują kolejnej fali zwycięzców AI poza największymi spółkami technologicznymi.

Nebius pozostaje jedną z najpilniej obserwowanych nazwisk na szybko rozwijającym się rynku infrastruktury AI, gdy globalny popyt na moc obliczeniową nadal przyspiesza.