Indeks dolara rośnie w miarę eskalacji napięć między USA a Iranem

Dolar amerykański (USD) znacznie umocnił się podczas azjatyckiej sesji w czwartek, po tym jak Iran odwetował ostatnie ataki USA w pobliżu lotniska Bandar Abbas, według doniesień agencji Tasnim.

W chwili pisania Indeks dolara amerykańskiego (DXY), mierzący kurs dolara wobec sześciu głównych walut, notowany był 0.25% wyżej w rejonie poziomu 99.50.

Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu (IRGC) potwierdził, że wymierzył ataki w amerykańskie bazy wojskowe i ostrzegł, że wszelkie dalsze ataki ze strony Stanów Zjednoczonych spotkają się z „bardziej zdecydowaną” odpowiedzią irańskich sił zbrojnych.

Najnowsza eskalacja następuje po wcześniejszej akcji militarnej Dowództwa Centralnego USA w środę.

Operacje te określono jako „uderzenia obronne” i miały rzekomo wymierzać w irańskie kutry rozmieszczające miny.

Napięcia geopolityczne napędzają popyt na dolara jako bezpieczną przystań

Wymiana ataków między Stanami Zjednoczonymi a Iranem osłabiła optymizm rynków związany z możliwością trwałego porozumienia pokojowego.

Odnawiające się napięcia geopolityczne skierowały inwestorów ku aktywom bezpiecznej przystani, co pomogło dolarowi przyciągnąć silne zlecenia kupna w trakcie azjatyckich godzin handlu.

Uczestnicy rynku reagowali również na wpływ konfliktu na rynki energetyczne.

Odpowiedź Iranu spowodowała gwałtowny wzrost cen ropy, zaostrzając obawy, że presje inflacyjne mogą się nasilić w nadchodzących miesiącach.

Wyższe ceny ropy są często postrzegane jako inflacyjne, ponieważ podnoszą koszty transportu i produkcji w całej globalnej gospodarce.

Traderzy obecnie oczekują, że utrzymujące się ryzyka inflacyjne mogą zmusić Rezerwę Federalną (Fed) do dłuższego utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej niż wcześniej przewidywano.

Oczekiwania co do stóp Rezerwy Federalnej gwałtownie się zmieniły

Oczekiwania dotyczące polityki stóp procentowych Rezerwy Federalnej znacznie się zmieniły od momentu nasilenia konfliktu.

Według narzędzia CME FedWatch prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe bez zmian do końca roku, obecnie wynosi 43.1%.

Pozostali uczestnicy rynku oczekują co najmniej jednego podwyższenia stóp przed końcem roku.

To oznacza znaczną zmianę nastrojów rynkowych.

Przed rozpoczęciem konfliktu traderzy w dużej mierze przewidywali dwa cięcia stóp w tym roku.

Nagła zmiana oczekiwań odzwierciedla rosnące obawy, że wyższe ceny energii i niestabilność geopolityczna mogą utrudnić wysiłki Rezerwy Federalnej w ograniczaniu inflacji.

Inwestorzy czekają na kluczowe dane o inflacji w USA

W nadchodzącym okresie uwaga inwestorów skupi się na publikacji amerykańskiego indeksu cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) za kwiecień, zaplanowanej na 12:30 GMT.

Indeks PCE jest uważany przez Rezerwę Federalną za preferowany miernik inflacji i jest uważnie śledzony przez decydentów oraz rynki finansowe.

Ekonomiści oczekują, że odczyt inflacji PCE w USA przyspieszy do rocznej stopy 3.8%, w porównaniu z poprzednim odczytem 3.5%.

Silniejszy od oczekiwań raport o inflacji mógłby utrwalić oczekiwania, że Rezerwa Federalna będzie musiała utrzymywać wyższe stopy procentowe przez dłuższy okres.

Tymczasem oczekuje się, że traderzy pozostaną wysoce wrażliwi na dalsze wydarzenia geopolityczne z udziałem USA i Iranu, ponieważ każda dodatkowa eskalacja może dalej wpływać na rynki walutowe, ceny ropy i szerzej rozumiane nastroje inwestorów.