Rynki w Azji spadają, gdy napięcia z Iranem podnoszą ceny ropy i rentowności

Na giełdach w całej Azji w czwartek zanotowano spadki po doniesieniach o nowych amerykańskich atakach wojskowych na Iran oraz atakach rakietowych powiązanych z Kuwejtem, które zaniepokoiły inwestorów i osłabiły nadzieje na możliwe porozumienie pokojowe na Bliskim Wschodzie.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły, a rentowności obligacji skarbowych poszły w górę, gdy inwestorzy reagowali na eskalację napięć i rosnące obawy o inflację przed kluczowymi danymi gospodarczymi z USA.

Odnowione działania wojenne pogłębiły niepewność wokół negocjacji pokojowych, po tym jak prezydent USA Donald Trump zdementował irański raport sugerujący, że osiągnięto porozumienie w sprawie wznowienia ruchu przez Cieśninę Ormuz.

Ceny ropy mocno odbiły

Siły zbrojne USA poinformowały, że przeprowadziły nowe uderzenia wymierzone w irańską operację dronów.

Tymczasem Teheran twierdził, że zaatakował amerykańską bazę lotniczą w Kuwejcie.

Ponieważ żegluga przez Cieśninę Ormuz nadal jest poważnie zaburzona, ceny ropy mocno odbiły.

Brent wzrósł o 3.6% do $97.71 za baryłkę, podczas gdy ropa amerykańska wzrosła o 3.8% do $92.05.

Skok cen ropy zwiększył obawy, że inflacja może pozostać podwyższona przez dłużej, podbijając rentowności obligacji skarbowych.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 4 punkty bazowe do 4.526%, gdy inwestorzy podnieśli oczekiwania inflacyjne z powodu utrzymujących się ryzyk związanych z cenami energii.

Wzrost rentowności obciążył również rynki akcji, zwłaszcza spółki technologiczne, które wcześniej były liderami wzrostów.

Indeks Nikkei w Japonii spadł o 1.4%, natomiast akcje południowokoreańskie zanotowały spadek o 3.2%.

Najszerszy indeks MSCI rynków Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii spadł o 2.1%.

Doniesienia z Japonii wskazywały też, że rząd planuje wyemitować obligacje mostkowe w celu sfinansowania kluczowych programów mających pobudzić inwestycje i bezpieczeństwo gospodarcze.

Kontrakty terminowe w Europie i USA osłabiają się

Słabość rynku rozciągnęła się na Europę i Stany Zjednoczone.

Kontrakty terminowe na EUROSTOXX 50 spadły o 1.2%, na FTSE o 0.9%, a na DAX o 1.0%.

W USA kontrakty na S&P 500 osunęły się o 0.3%, a kontrakty na Nasdaq straciły 0.8%.

W centrum uwagi dane o inflacji

Uwaga inwestorów zwróciła się teraz na nadchodzące dane o osobistych wydatkach konsumpcyjnych (PCE) w USA, które obejmują preferowane przez Fed miary inflacji.

Oczekuje się, że wyższe koszty paliw podniosą ogólną inflację PCE do trzyletniego maksimum wynoszącego 3.8%.

Oczekuje się, że inflacja bazowa wzrośnie o 0.3% w ujęciu miesięcznym, podnosząc roczną stopę do 3.3% i pozostając znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2%.

Wzrost oczekiwań inflacyjnych skłonił niektórych urzędników Fed do ponownego rozważenia łagodniejszego nastawienia banku centralnego.

„Przy inflacji znacznie powyżej celu, ale niepewnym wpływie konfliktu na wzrost gospodarczy, Fed stoi w obliczu realnego dwustronnego ryzyka” — napisali analitycy NAB w nocie.

Rynek obecnie wycenia 50-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stopy funduszy federalnych o ćwierć punktu do przedziału 3.75%–4.0% do końca roku.

Dolar umacnia się, a złoto tanieje

Oczekiwania wyższych stóp procentowych w USA wsparły dolara, który notowany był na poziomie 99.506 wobec koszyka walut.

The dolar również wzrósł do najwyższego poziomu od czterech tygodni wobec jena japońskiego, osiągając 159.65 i zbliżając się do poziomu 160, który wcześniej skłonił władze japońskie do interwencji.

Euro spadło o 0.3% do $1.1590, choć oczekiwania dotyczące możliwej podwyżki stóp przez Europejski Bank Centralny zapewniały pewne wsparcie dla wspólnej waluty.

Główny ekonomista EBC Philip Lane powiedział, że decydenci nadal koncentrują się na powstrzymaniu przenoszenia się wyższych cen energii na szerzej rozumiane oczekiwania inflacyjne.

Tymczasem ceny złota spadły do $4,374 za uncję pomimo napięć geopolitycznych, co sugeruje ograniczony popyt na ten metal zarówno jako aktywo bezpiecznej przystani, jak i zabezpieczenie przed inflacją.