Dlaczego akcje Nvidii rosną dziś o około 1%

Akcje Nvidii lekko zyskały w piątek, gdy inwestorzy zwrócili uwagę na konferencję Computex w przyszłym tygodniu, która może stać się kolejnym istotnym katalizatorem dla najcenniejszego producenta chipów na świecie.

Akcje wzrosły około 1% do $215.41 w handlu porannym i od początku roku zyskały w przybliżeniu 15%.

Po zeszłotygodniowym znakomitym raporcie wynikowym inwestorzy coraz bardziej skupiają się na tym, co dyrektor generalny Jensen Huang może ogłosić podczas swojego wystąpienia inauguracyjnego na Computex — jednym z najbardziej uważnie obserwowanych corocznych wydarzeń w branży półprzewodników.

Huang ma wystąpić w Tajpeju w poniedziałek rano czasu lokalnego.

Computex postrzegany jako potencjalny katalizator dla akcji

Analitycy uważają, że wydarzenie może pomóc odbudować impet po tym, jak akcje Nvidii miały trudności z utrzymaniem wzrostów, mimo kolejnego kwartału wyników przewyższających oczekiwania Wall Street.

Dom maklerski Lynx Equity stwierdził, że Computex może pełnić rolę ważnego katalizatora dla kursu, zauważając, że Nvidia w ostatnich tygodniach pozostawała w tyle za kilkoma konkurentami w dziedzinie sprzętu AI, mimo utrzymania dominującej pozycji w infrastrukturze sztucznej inteligencji.

Firma oczekuje, że Huang przedstawi dodatkowe szczegóły dotyczące rozszerzającej się strategii CPU Nvidii, w tym szacunków firmy dotyczących $200 billion adresowalnego rynku związanego z obciążeniami agentowej SI.

Inwestorzy najpewniej będą również oczekiwać większej jasności wokół wprowadzenia platformy Rubin następnej generacji, którą kierownictwo powiązało z szerszą szansą rynkową wartą $1 trillion dla systemów AI.

Infrastruktura sieciowa to kolejny obszar, o którym analitycy spodziewają się, że Huang poruszy, ponieważ hyperskalersi nadal rozszerzają wdrożenia centrów danych dla AI.

Lynx wskazał, że obawy związane z konkurencją ze strony układów ASIC projektowanych przez duże firmy chmurowe ciążyły na mnożniku wyceny Nvidii, mimo utrzymującego się silnego popytu na jej produkty.

Inwestycje na Tajwanie podkreślają długoterminowe zaangażowanie

Na początku tego tygodnia Huang podkreślił długoterminowe zaangażowanie Nvidii w ekosystem technologiczny Tajwanu podczas wydarzenia z okazji otwarcia nowego kampusu firmy na Tajwanie.

Powiedział, że Nvidia planuje zwiększyć coroczne wydatki u tajwańskich dostawców do nawet $150 billion, z obecnych około $100 billion.

Ogłoszenie to uwypukliło głębokie powiązania Nvidii z Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, która pozostaje najważniejszym partnerem produkcyjnym firmy.

Zobowiązanie inwestycyjne pojawia się również w czasie, gdy inwestorzy nadal debatują nad ryzykami geopolitycznymi związanymi z Tajwanem i globalnym łańcuchem dostaw półprzewodników.

Debata o wycenie trwa

Mimo siły operacyjnej Nvidii, sentyment inwestorów stał się bardziej ostrożny po wyjątkowych wzrostach kursu w ciągu ostatnich dwóch lat.

Niedawny spadek po wynikach sprawił, że Nvidia handluje się przy forwardowym wskaźniku cena/zysk nieco powyżej 22-krotności, według danych FactSet.

Dla porównania Intel wyceniany jest na około 95-krotność prognozowanych zysków, a Advanced Micro Devices na około 47-krotność.

Wielu analityków twierdzi, że wycena nie odzwierciedla już w pełni dominującej roli Nvidii w infrastrukturze SI oraz rosnącego globalnego popytu na moce obliczeniowe.

Średni cel cenowy analityków z Wall Street wzrósł do około $294 za akcję, podczas gdy około 93% analityków pokrywających akcje utrzymuje rekomendacje równoważne pozycji Kup.

Dla inwestorów Computex jest teraz kolejną okazją dla Nvidii, by umocnić swoją pozycję w centrum boomu wydatków na SI i potencjalnie przedstawić nowe powody, by kurs wznowił trend zwyżkowy.