Dow traci 620 punktów po wzroście cen ropy i napięciach z Iranem

Amerykańskie akcje zakończyły środową sesję na minusie, ponieważ rosnące ceny ropy, rosnące rentowności obligacji skarbowych oraz odnowione napięcia na Bliskim Wschodzie obciążyły nastroje inwestorów, przerywając dziewięciosesyjną zwyżkę S&P 500.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 620,72 punktu, czyli 1,21%, do poziomu 50,687.07.

S&P 500 stracił 0,74% do 7,553.68, a Nasdaq Composite zamknął się spadkiem o 0,89% przy 26,853.98.

Spadki nastąpiły po nowej eskalacji konfliktu z udziałem Stanów Zjednoczonych i Iranu, która podbiła ceny energii i odnowiła obawy, że inflacja może pozostać podwyższona przez dłuższy czas, komplikując perspektywy polityki Fed.

Ceny ropy i ryzyka geopolityczne obciążają rynki

Ceny ropy wzrosły po tym, jak zarówno USA, jak i Iran przeprowadziły nowe uderzenia w regionie.

Kontrakty na ropę West Texas Intermediate wzrosły o 2,41% i zamknęły sesję po 96,02 USD za baryłkę, podczas gdy Brent zyskał 1,89% do 97,81 USD za baryłkę.

Najnowsza eskalacja nastąpiła po doniesieniach, że US Central Command przechwycił irańskie rakiety balistyczne i drony oraz przeprowadził „uderzenia w samoobronie” na wyspie Qeshm.

Wcześniej armia Kuwejtu poinformowała, że jej systemy obrony powietrznej „przechwytują wrogie cele”.

Prezydent Donald Trump również skomentował trwającą sytuację, mówiąc, że Iran zgodził się nie posiadać broni jądrowej, ale ostrzegł, że „mogą zmienić zdanie”.

Inwestorzy coraz bardziej koncentrowali się na możliwości, że przedłużające się zakłócenia na Bliskim Wschodzie, w szczególności wokół Cieśniny Ormuz, mogłyby jeszcze bardziej podnieść ceny energii.

Rentowności obligacji skarbowych rosną, inwestorzy przeszacowują perspektywy Fed

Wzrost cen ropy szedł w parze ze wzrostem rentowności obligacji skarbowych USA — rentowność 10-letnich obligacji zbliżała się do 4,5%, a 30-letnich dochodziła do 5%.

Mocniejsze od oczekiwań dane z rynku pracy oraz dalsza ekspansja sektora usług przyczyniły się do oczekiwań, że stopy procentowe mogą pozostać podwyższone.

Zgodnie z danymi CME FedWatch, rynek wycenia teraz ponad 40% prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Federal Reserve do grudniowego posiedzenia, w porównaniu z około 9% miesiąc wcześniej.

Prezes Fedu w Nowym Jorku John Williams powiedział, że polityka pieniężna pozostaje „we właściwym miejscu”, mimo trwających ryzyk inflacyjnych.

Beżowa Księga Rezerwy Federalnej także wskazała, że aktywność gospodarcza w ostatnich tygodniach się wzmocniła, podczas gdy wyższe koszty energii związane z konfliktem miały szerokie skutki dla firm.

Spadki w sektorze technologii i zarządzających aktywami alternatywnymi

Akcje spółek technologicznych pogłębiły osłabienie rynku — kilka dużych papierów związanych ze sztuczną inteligencją znalazło się pod presją.

Nvidia i Dell Technologies spadły po ponad 3%, Oracle stracił ponad 5%, a Microsoft także zanotował spadek około 3%.

Pomimo ogólnego osłabienia dużych spółek technologicznych, akcje producentów półprzewodników wykazały odporność.

Marvell Technology, Intel, Qualcomm i Sandisk radziły sobie lepiej podczas sesji, co sugeruje, że entuzjazm inwestorów wobec infrastruktury AI pozostaje nienaruszony.

Zarządzający aktywami alternatywnymi również znaleźli się pod presją po tym, jak z siedzibą w Szwajcarii Partners Group ogłosił ograniczenie wypłat z funduszu private equity o wartości 8,6 mld USD.

Rozwój ten obciążył szerszy sektor, a akcje Blackstone, KKR, Blue Owl Capital i Ares Management odnotowały spadki.

Tymczasem GameStop wyróżnił się na tle rynku po tym, jak poinformował o wyższych przychodach kwartalnych i ogłosił nowy program skupu akcji o wartości 2 mld USD.