Główne czynniki wpływające dziś na indeks S&P 500 oraz ETF-y SPY i VOO

Indeks S&P 500 i jego ETF-y, takie jak SPY i VOO, wahały się dziś, gdy uczestnicy rynku reagowali na kilka istotnych wydarzeń makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych i innych krajów. Oficjalnie weszły w rynek byka po wzroście o ponad 20% od najniższego poziomu w tym roku. Oto pięć najważniejszych czynników wpływających dziś na indeks.

Indeks S&P 500 reaguje na silne dane o zatrudnieniu w USA 

Indeks S&P 500 i jego ETF-y reagują umiarkowanie na najnowsze dane o zatrudnieniu w sektorze prywatnym od ADP. Liczby te wykazały, że sektor prywatny stworzył 122 tys. miejsc pracy w maju, więcej niż oczekiwane 118 tys.

Dane pojawiły się dzień po raporcie Bureau of Labor Statistics (BLS), który wykazał, że liczba wakatów gwałtownie wzrosła w kwietniu tego roku. Wzrosły one do 7,618 mln z poprzednich 6,88 mln.

Następnym kluczowym wskaźnikiem do obserwacji będą nadchodzące dane o zatrudnieniu poza sektorem rolniczym (NFP) w USA. Ekonomiści ankietowani przez Reutersa oczekują, że liczby te pokażą wzrost zatrudnienia o ponad 90 tys. w maju, przy stopie bezrobocia utrzymującej się na poziomie 4,3%.

Akcje private equity spadają w związku z pogorszeniem sytuacji na rynku prywatnych kredytów

Innym kluczowym czynnikiem wpływającym dziś na indeks S&P 500 są odnowione obawy dotyczące sektora prywatnych kredytów. W oświadczeniu Partners Group wprowadził ograniczenia w wypłatach z jednego ze swoich funduszy. To ograniczenie przywodzi na myśl Blue Owl Capital, wysoce problematycznego giganta rynku prywatnych kredytów.

Akcje KKR spadły ponad 6% w sesji przed otwarciem, co pogłębiło roczną słabość do 21%. Akcje Ares Management zanurkowały o 6,25%, podczas gdy Blue Owl stracił ponad 3%. Wśród największych przegranych w indeksie S&P 500 znalazły się Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab i Carlyle.

Z drugiej strony największe zwyżki w indeksie odnotowały Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings i Ventas.

Kryzys USA–Iran trwa

Indeks S&P 500 reaguje także na trwający kryzys między USA a Iranem. Obie strony przeprowadziły ataki w nocy, co nieco podniosło ceny ropy, a Brent przesunął się do poziomu 98 USD.

W poniedziałek Iran ogłosił, że wychodzi z rozmów z USA, co skłoniło prezydenta Trumpa do działań. Zadzwonił do Benjamina Netanjahu z Izraela i naciskał, by zaprzestał bombardowania Libanu. Analitycy uważają, że Izrael będzie kontynuować działania zbrojne, próbując sprowokować eskalację między USA a Iranem.

Odnowione działania zbrojne, których Trump nie chce, będą negatywne dla rynku akcji, ponieważ sprawią, że inflacja stanie się bardziej uporczywa i zmuszą Rezerwę Federalną do podwyżek stóp później w tym roku.

Trump ogłasza nowe cła

Indeks S&P 500 oraz ETF-y VOO i SPY reagują również na wiadomość, że USA rozważają nałożenie nowych ceł na ponad 60 partnerów handlowych. Jako uzasadnienie podano wykorzystywanie pracy przymusowej w tych krajach, w tym w Kanadzie, Meksyku, Tajwanie i Wielkiej Brytanii.

Chiny, Japonia, Indie i Korea Południowa miałyby zostać obciążone stawką 12,5%, co grozi ponownym rozpaleniem wojny handlowej. W oświadczeniu przedstawiciel USTR Jamierson Greer stwierdził:

„Niepowodzenie naszych najważniejszych partnerów handlowych w zwalczaniu importu towarów produkowanych przy użyciu pracy przymusowej jest nieakceptowalne. Tworzy to sytuację, w której amerykańscy pracownicy muszą konkurować globalnie na nierównych zasadach.”

Oświadczenie pojawiło się po tym, jak USA zniosły cła na kluczowe towary, takie jak stal i aluminium, aby obniżyć koszty przed wyborami śródokresowymi. Nowe cła pojawiają się również w czasie, gdy USA borykają się z wysoką inflacją.