Nvidia MGX winduje wycenę Navitas ponad SpaceX przy $1.7T

Akcje Navitas Semiconductor NVTS zanotowały w dniu 3 czerwca^rd najwyższy poziom od początku roku po tym, jak spółka nawiązała współpracę z ekosystemem Nvidia MGX™ w celu przyspieszenia infrastruktury AI 800 VDC.

Umowa obejmuje dostarczanie przez NVTS „płyt zasilających”, które eliminują etap konwertera pośredniego magistrali 48V w ramach tac serwerowych obliczeniowych.

Komunikat prasowy dodaje, że rozwiązanie celuje w 97,5% szczytowej sprawności przy częstotliwości przełączania 1 MHz oraz gęstość mocy 2,100 W/in³.

Wliczając dzisiejszy skok, akcje Navitas są obecnie notowane niemal 4 razy drożej niż na początku tego roku (2026).

Dlaczego informacje o Nvidia MGX są istotne dla akcji Navitas

Poranny, gwałtowny wzrost kursu NVTS ma sens, ponieważ wejście do ekosystemu Nvidia MGX to nie trywialny sukces marketingowy — to techniczne potwierdzenie ze strony największej na świecie firmy sprzętowej w obszarze AI.

Eliminując etap konwertera pośredniego 48V, technologia GaNFast Navitas dostarcza bardziej efektywną ścieżkę zasilania od stojaka 800V bezpośrednio na poziom GPU — dokładnie to, czego oczekują hyperskalery, gdy budżety energetyczne centrów danych AI rosną do zakresu gigawatów.

CEO Chris Allexandre celowo przesunął działalność firmy z segmentów mobilnych i konsumenckich o niskich marżach w kierunku tego rynku.

A prezentacja w ramach NVDA jest najczytelniejszym zewnętrznym potwierdzeniem, że strategia działa — i że Navitas nie tylko obserwuje falę AI z dystansu, lecz jest w nią zaangażowana.

Akcje NVTS są rażąco przewartościowane

Pozornie fundamenty Navitas wyglądają imponująco; przychody spółki z rynku AI wzrosły o około 35% rok do roku w pierwszym kwartale, a prognoza na Q2 sugeruje kolejne 16% wzrostu kwartał do kwartału.

Ale kontekst ma ogromne znaczenie. Ogłoszenie MGX, które napędza dziś wzrost NVTS, to pokaz w ramach ekosystemu — nie ujawniona wygrana projektowa z wiążącymi zobowiązaniami przychodowymi.

Tymczasem rynek każe inwestorom płacić dziś ponad 125x przychodów. Dla porównania, SpaceX — nawet przy wycenie $1.75 biliona — miałby mnożnik sprzedaży nieco powyżej 100x.

Innymi słowy, firma wydaje się radzić finansowo znakomicie, a głos zaufania ze strony NVDA ma duże znaczenie.

Ale zdyscyplinowani inwestorzy muszą również zważyć, ile płacą za posiadanie akcji Navitas Semiconductor.

Zauważ, że wskaźnik siły względnej (RSI) spółki także wzrósł w okolice późnych 60., co potwierdza, że akcje zbliżają się do strefy „wykupienia” i dlatego są podatne na realizację zysków.

Jak Wall Street rekomenduje podejść do Navitas Semiconductor

Ogólnie rzecz biorąc, akcje NVTS nie korzystają z premii za wzrost; doświadczają spekulacyjnej gorączki, i dlatego firmy z Wall Street radzą ostrożność przy ich kupnie na obecnych poziomach.

Średnia rekomendacja dla Navitas Semiconductor to wyłącznie „hold” — a średni kurs docelowy poniżej $14 sugeruje, że cena akcji może zmniejszyć się o połowę lub więcej w ciągu najbliższych 12 miesięcy.