Nikkei w dół po obawach o AI od Broadcoma; azjatyckie akcje chipowe tracą

Akcje w Azji spadały w piątek, gdy inwestorzy realizowali zyski po tegorocznym rajdzie technologii i przechodzili do bardziej defensywnych pozycji przed weekendem, a napięcia na Bliskim Wschodzie i zablokowane rozmowy USA–Iran potęgowały ostrożny ton.

Najszerszy indeks MSCI dla akcji rynków Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł wczesnym obrotem o 1,6%.

Wyprzedaż była najsilniejsza w Korei Południowej, gdzie Kospi spadł ponad 6%, gdy inwestorzy na nowo oceniali handel związany ze sztuczną inteligencją po tym, jak najnowsze prognozy Broadcoma nie sprostały wygórowanym oczekiwaniom.

Nikkei spadł o 1,3%.

Spadek oznaczał przerwę w rajdzie, który w tym roku podciągnął kilka azjatyckich rynków technologicznych, szczególnie tych eksponowanych na półprzewodniki, układy pamięci i infrastrukturę AI.

Handel AI traci impet

„Wygląda to dziś na znaczną awersję do ryzyka” — powiedziała agencji Reuters Charu Chanana, główna strateg inwestycyjna w Saxo.

Dodała, że Korea Południowa była „jednym z największych beneficjentów supercyklu pamięciowego związanego z AI”, co uczyniło rynek wrażliwym, gdy inwestorzy zaczęli kwestionować, czy oczekiwania dotyczące popytu na AI nie poszły za daleko.

Presja nastąpiła po wynikach Broadcoma, które wykazały silny popyt bazowy, ale rozczarowały inwestorów prognozą firmy dotyczącą półprzewodników AI.

To wystarczyło, by wywołać szerszą redukcję ekspozycji w łańcuchu półprzewodników, szczególnie na rynkach, które już uwzględniły w cenach potężny cykl zysków wynikający z wydatków związanych z AI.

Kontrakty terminowe na akcje w USA również osłabiły się. Kontrakty na Nasdaq spadły o 1%, natomiast kontrakty na S&P 500 osunęły się o 0,5% po mieszanej sesji na Wall Street.

W Europie kontrakty na EUROSTOXX 50 były niżej o 0,2%, kontrakty na DAX straciły 0,5%, a kontrakty na FTSE pozostały w zasadzie bez zmian.

Ropa utrzymuje się w pobliżu tygodniowych wzrostów

Rynki energetyczne były bardziej stabilne, choć ropa nadal zmierzała ku tygodniowym zyskom, gdy handlowcy czekali na jasność w kwestii negocjacji USA–Iran i perspektyw żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Kontrakty na ropę Brent były w zasadzie bez zmian w okolicach $95 za baryłkę i zmierzały do tygodniowego wzrostu o ponad 3%.

Ropa amerykańska spadła o 0,3% do $92,73 za baryłkę, choć nadal zmierzała do wzrostu w tygodniu o ponad 6%.

Kristian Kerr, szef strategii makro w LPL Financial, powiedział, że inwestorzy mogą nie doceniać, jak trudno może być przywrócenie żeglugi przez Cieśninę Ormuz do poziomów sprzed wojny, nawet jeśli Waszyngton i Teheran osiągną memorandum porozumienia.

Powiedział, że wszelkie początkowe poprawy w podaży prawdopodobnie będą pochodzić z ropy, która została już wydobyta, w tym z porzuconych lub pływających ładunków oraz zapasów.

To oznaczałoby usuwanie istniejących wąskich gardeł, a nie trwałe wznowienie produkcji czy eksportu.