Dlaczego wyniki Oracle mają znaczenie dla akcji Intela i AMD

Oracle (ORCL) z siedzibą w Austin znajduje się w centrum uwagi w chwili pisania, ponieważ firma zajmująca się infrastrukturą chmurową i AI przygotowuje się do ogłoszenia wyników za IV kwartał fiskalny po zamknięciu rynku w dniu Jun. 10.

Konsensus zakłada, że gigant notowany na Nasdaq poda zysk w wysokości 1,96 USD na akcję za czwarty kwartał, przy przychodach rosnących o 20% rok do roku do 19,1 mld USD.

Jednak stawka wykracza znacznie poza samą firmę Oracle.

Dla inwestorów w sektorze półprzewodników, którzy odczuwają skutki zeszłotygodniowej masowej wyprzedaży, wyniki Oracle mają nieproporcjonalne znaczenie — w szczególności dla spółek takich jak Intel i Advanced Micro Devices.

Co oznaczają wyniki Oracle dla akcji Intela

Oracle i Intel zacieśniają współpracę operacyjną, co powoduje, że dzisiejszy raport Oracle jest istotnym sygnałem dla akcjonariuszy INTC.

Infrastruktura Cloud firmy już uruchamia instancje OCI X12 Standard Acceleron Compute z procesorami Intel Xeon serii 6900 — obie amerykańskie firmy wspólnie zwalidowały obciążenia inferencyjne dla generatywnej sztucznej inteligencji na OCI przy użyciu procesorów Intel Xeon.

Silny impet OCI przekłada się więc bezpośrednio na popyt na serwerowe procesory Xeon, które obsługują te obciążenia.

Dodatkowo każda wzmianka o rozszerzeniu wdrożeń Intel Xeon lub o walidacji nowych partnerstw w zakresie inferencji AI na OCI mogłaby działać jako bezpośredni katalizator nastrojów dla INTC przed jego własnym raportem za II kwartał.

Przed publikacją wyników Oracle analitycy z Wall Street oceniają akcje Intela jako 'trzymaj', choć cele cenowe sięgają nawet 200 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 85% względem obecnych poziomów.

Zwróć uwagę, że wycena opcji sygnalizuje wzrost kursu akcji INTC do końca tego tygodnia.

Co oznaczają wyniki Oracle dla akcji AMD

Dla AMD raport Oracle ma być może jeszcze bardziej bezpośrednie znaczenie.

W październiku ubiegłego roku Oracle podpisał umowę z Advanced Micro Devices na wdrożenie 50 000 GPU z serii Instinct MI450 na OCI, począwszy od III kwartału 2026 — zobowiązanie, które stawia AMD w centrum ekspansji infrastruktury AI Oracle.

Skoro OpenAI, Meta i xAI podpisały „wieloletnie” umowy na OCI, tempo, w jakim ORCL zwiększa tę pojemność GPU, jest bezpośrednim czynnikiem przychodowym dla segmentu centrów danych AMD.

Pozostałe zobowiązania wykonawcze Oracle, które na koniec trzeciego kwartału wynosiły 553 mld USD, odzwierciedlają zakontraktowane przyszłe obciążenia, które finalnie będą wymagać układów scalonych do realizacji.

Silny IV kwartał z obiecującymi prognozami wskazującymi na dostawy mocy obliczeniowej i zobowiązania chmurowe potwierdziłby cykl wydatków na infrastrukturę AI, którego fragmentem jest rodzina GPU MI450 AMD.

Natomiast sygnały o opóźnieniach w dostawach mocy obliczeniowej lub osłabieniu zobowiązań ze strony klientów chmurowych mogłyby zwiększyć presję, jaką już odczuwa kurs AMD.

Przed kwartalnym raportem Oracle analitycy z Wall Street oceniają Advanced Micro Devices Inc jako 'kupuj' (silne zalecenie), a średni cel cenowy na poziomie 469 USD wskazuje na potencjalny dodatkowy wzrost o około 5% względem obecnego poziomu.

Zwróć uwagę, że rynek instrumentów pochodnych sygnalizuje wzrost ceny akcji AMD do końca tego tygodnia.