Analiza akcji Webull: Czy chiński rywal Robinhood to dobry zakup?

Cena akcji Webull wzrosła w środę o ponad 10%, gdy inwestorzy kupowali po spadku, a rynek opcji wskazywał na silniejsze bycze nastawienie. BULL wzrósł do $6.12, czyli o 15% od najniższego punktu w tym tygodniu. 

Cena akcji Webull wzrosła w efekcie byczego ustawienia rynku opcji

Webull, jeden z głównych graczy w segmencie podobnym do Robinhood, zyskał w środę, gdy inwestorzy kupowali po spadku. Rajd ten zbiegł się ze wzrostami w całej branży — Robinhood urosło o ponad 10%, a Interactive Broker o 5%.

Ruch wzrostowy nastąpił też przy byczym ustawieniu na rynku opcji. Dane pokazują, że wolumen opcji sprzedaży (put) wynosi 10,240, a liczba otwartych pozycji 6.455. Wolumen opcji kupna (call) z kolei to 40,000, a liczba otwartych pozycji 31,235. Oznacza to, że stosunek liczby otwartych pozycji put/call wynosi 0.21.

Webull ma solidne fundamenty, mimo że kurs spadł o ponad 92% od szczytu w kwietniu ubiegłego roku. Najnowsze wyniki pokazują, że przychody wzrosły o 36% do $159.9 million. Ten wzrost został jednak zniwelowany przez 65% wzrost kosztów operacyjnych, co doprowadziło do straty netto przekraczającej $21 million. 

Spółka nadal pozyskuje użytkowników w ostatnich miesiącach. Dodała 27.6 million w pierwszym kwartale tego roku, wobec 24.1 million w tym samym okresie rok wcześniej. Liczba rachunków zasilonych wzrosła do 5.11 million.

Spółka notuje silny wzrost w różnych obszarach, w tym w biznesie opcyjnym. Nominalny wolumen akcji (equity notional volume) skoczył do $261 billion z $128 billion w tym samym okresie rok wcześniej.

Analitycy są optymistyczni i przewidują, że spółka będzie się dalej dobrze rozwijać w nadchodzących latach. Średnia prognoza analityków zakłada wzrost przychodów o 25% w tym roku do $714 million, a następnie kolejne 25% do $894 million. 

Ten wzrost będzie napędzany przez dział w USA, który skorzysta na decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zakończeniu reguły pattern day trader (PDT). To prawdopodobnie przełoży się na większą aktywność drobnych traderów. 

Spółka kontynuuje także zdobywanie licencji międzynarodowych na kluczowych rynkach, takich jak Hongkong, Kanada i Unia Europejska. 

Analiza techniczna ceny akcji BULL

Wykres akcji Webull | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji BULL była pod presją w ostatnich miesiącach, a straty się powiększały. Dołek zanotowano na $4.52 w kwietniu, po czym kurs odbił do $7.53 w dniu 21 kwietnia. Te wzrosty były ograniczone i akcje wycofały się do poziomu $5.40. 

Cena akcji Webull ukształtowała kanał zniżkujący, przypominający formację klinu opadającego, będącą powszechnym sygnałem odwrócenia na rynku. Kurs próbuje przebicia powyżej średniej 50-dniowej.

Jeśli to nastąpi, następnym kluczowym celem będzie poziom $7.53, najwyższy punkt z kwietnia tego roku. Z drugiej strony ruch poniżej kluczowego wsparcia na $5.36 unieważni scenariusz byczy.