Akcje Qualcomm rosną dzięki inwestycjom w układy AI i spekulacjom o Tenstorrent

Akcje Qualcomm QCOM wzrosły we wtorek, ponieważ inwestorzy skupili się na rosnących ambicjach firmy w zakresie sztucznej inteligencji.

Inwestorzy reagowali również na doniesienia o potencjalnym przejęciu oraz oczekiwania dotyczące nowych szczegółów strategii firmy dla centrów danych na nadchodzącym dniu inwestora.

Akcje poszły w górę o około 3% w handlu przed otwarciem, do 228,09 USD, przedłużając silny rajd, w wyniku którego kurs wzrósł o około 68% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Inwestorzy wydają się coraz bardziej skoncentrowani na wysiłkach Qualcomm, aby dywersyfikować działalność poza tradycyjny segment smartfonów i zbudować większą pozycję na szybko rosnącym rynku infrastruktury AI i układów do centrów danych.

Qualcomm podobno rozważa przejęcie Tenstorrent

Główny powód zainteresowania inwestorów pojawił się po publikacji serwisu The Information, która wskazała, że Qualcomm prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia prywatnego startupu produkującego układy AI, Tenstorrent, za kwotę między 8 mld USD (ok. 29,9 mld zł) a 10 mld USD (ok. 37,4 mld zł).

Tenstorrent opracowuje akceleratory AI przeznaczone do treningu modeli i zadań inferencyjnych oraz pozycjonuje swoją technologię jako alternatywę dla tradycyjnych procesorów graficznych wykorzystywanych w obliczeniach AI.

Potencjalne przejęcie mogłoby dać Qualcomm także dostęp do dyrektora generalnego Tenstorrent, Jima Kellera, jednego z najbardziej znanych projektantów układów w branży półprzewodników.

Keller wcześniej pełnił role inżynieryjne w AMD, Apple i Tesla.

Doniesienia o rozmowach pojawiają się w momencie, gdy Qualcomm nadal rozwija swoje możliwości związane z AI.

W ubiegłym roku firma sfinalizowała przejęcie z siedzibą w Wielkiej Brytanii Alphawave Semi za 2,4 mld USD (ok. 9 mld zł), dodając technologię zaprojektowaną w celu poprawy prędkości transferu danych między układami.

Choć żadna transakcja nie została ogłoszona, inwestorzy postrzegają potencjalną umowę jako kolejny sygnał zaangażowania Qualcomm w umacnianie pozycji na rynku sprzętu AI.

Dzień inwestora ma uwydatnić ambicje w zakresie centrów danych

Uwaga zwraca się także na dzień inwestora Qualcomm zaplanowany na 24 czerwca.

Analityk J.P. Morgan, Samik Chatterjee, powiedział, że inwestorzy oczekują dodatkowych szczegółów dotyczących niestandardowych procesorów AI Qualcomm i strategii dla centrów danych.

Analityk uważa, że firma może przedstawić ścieżkę prowadzącą do przychodów z centrów danych przekraczających 3 mld USD (ok. 11,2 mld zł) do roku fiskalnego 2027, a ta kwota może wzrosnąć do 35 mld USD (ok. 130,9 mld zł) do roku fiskalnego 2031.

„Umieszczamy akcje Qualcomm na liście obserwacyjnej pozytywnych katalizatorów ze względu na oczekiwania, że cele przedstawione podczas dnia inwestora przekroczą oczekiwania inwestorów, mimo że utrzymujemy ocenę Neutral i czekamy na dowody realizacji przedstawionych możliwości w coraz bardziej konkurencyjnym rynku” — napisał Chatterjee w niedawnym raporcie analitycznym.

Inwestorzy oczekują również ogłoszenia głównego klienta dla niestandardowych układów Qualcomm przeznaczonych do centrów danych.

Rosnące skupienie firmy na infrastrukturze AI pomogło złagodzić obawy związane z działalnością w segmencie smartfonów oraz rosnącą konkurencją na rynku układów do komputerów osobistych ze strony rywali, w tym Nvidia.

Qualcomm notuje wycenę powyżej 20-krotności prognozowanych zysków na następny rok, co czyni go tańszą opcją wśród producentów układów.

Dla porównania, Arm Holdings jest wyceniane na około 175-krotność prognozowanych zysków.

Dyrektor generalny przedstawia szerszą wizję ekosystemu AI

Dyrektor generalny Qualcomm, Cristiano Amon, niedawno omówił szerszą strategię AI firmy podczas występu w podcaście CNBC The Tech Download.

Według Amona, Qualcomm ma obecnie w fazie projektowej ponad 40 urządzeń z obsługą AI, w tym inteligentną biżuterię, urządzenia audio noszone na ciele wyposażone w kamery, przypinki i zegarki.

Opisał inteligentne okulary jako kategorię, która ostatecznie może osiągnąć skalę porównywalną ze smartfonami.

Amon zauważył, że roczne dostawy są już liczone w „dziesiątkach milionów” i ostatecznie mogą wzrosnąć do „setek milionów”.

Amon podkreślił także rosnące znaczenie agentycznej AI, która może wykonywać zadania w wielu aplikacjach i na różnych platformach.

„Ci agenci będą nową aplikacją” — powiedział.