Akcje Intela po potwierdzeniu przez Trumpa współpracy z Apple

Akcje Intela wzrosły w czwartek po tym, jak prezydent USA Donald Trump powiedział, że Apple zgodziło się współpracować z producentem układów nad projektowaniem i produkcją chipów w Stanach Zjednoczonych, co może być największym jak dotąd uznaniem dla ambicji Intela w zakresie działalności typu foundry.

Akcje Intela wzrosły o około 2,7% w handlu pozasesyjnym w momencie pisania, po wzroście nawet o 5,7% w handlu nocnym po komentarzach Trumpa.

"Najpierw pomogliśmy przyciągnąć Nvidię, która zgodziła się zbudować swoje pierwsze poziomowe chipy z Intelem. Następnie Elon zgodził się zbudować TerraFab, największą fabrykę chipów na świecie, zaprojektowaną wspólnie z zespołem technologicznym Intela. I wreszcie Apple zgodziło się współpracować z Intelem przy projektowaniu i produkcji swoich chipów w Ameryce," napisał Trump na Truth Social.

Znaczące potwierdzenie dla działalności foundry Intela

Kontrakt z Apple byłby dotąd najważniejszym potwierdzeniem wysiłków Intela, by przekształcić się w producenta kontraktowego dla innych firm projektujących układy.

Wall Street Journal podał w maju, że Intel osiągnął wstępne porozumienie w sprawie produkcji niektórych chipów dla Apple po ponad roku rozmów.

Raport spowodował wzrost akcji Intela o około 15%.

Partnerstwo zapewniłoby Intelowi stały popyt ze strony jednej z największych firm z branży elektroniki użytkowej na świecie, jednocześnie zwiększając wiarygodność działalności foundry, która miała trudności z konkurowaniem z liderem branży, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Porozumienie oznaczałoby także ponowne zbliżenie obu firm, kilka lat po tym, jak Apple porzuciło procesory zaprojektowane przez Intela w komputerach Mac i przeszło na własne układy.

W ciągu ostatniego roku Intel podpisał umowy z rządem USA i zabezpieczył inwestycje od firm takich jak Nvidia i SoftBank, podczas gdy dyrektor generalny Lip-Bu Tan pracuje nad przywróceniem dobrej kondycji firmy.

Jim Cramer ponownie wyraża optymizm wobec Intela

Osobno, Jim Cramer z CNBC powiedział w środę, że rajd Intela może mieć jeszcze pole do kontynuacji, pomimo gwałtownych zysków akcji w tym roku.

"Którą spółkę chcesz kupić? Powiedziałem członkom Klubu, że odpowiedź to moja nowa ulubiona spółka na tym rynku: Intel," powiedział Cramer podczas comiesięcznego spotkania CNBC Investing Club.

"Nie chcę porzucać dyscypliny polegającej na niedotykaniu akcji, które zdążyły gwałtownie wzrosnąć, ale jeśli chodzi o sprzęt technologiczny związany z centrami danych, myślę, że możecie nie mieć wyboru," dodał.

Cramer argumentował, że inwestorzy powinni skupiać się na przyszłych perspektywach wzrostu, a nie na niedawnych zwyżkach akcji.

"Nie możecie sobie pozwolić na to, by przejmować się tym, gdzie te akcje były. Powinniście się przejmować tylko tym, dokąd zmierzają. Jeśli chodzi o Intela, myślę, że odpowiedź to wzrost."

Wskazał też na szybkie rozbudowywanie infrastruktury AI, mówiąc, że popyt na procesory może przewyższyć podaż i dać producentom układów większą siłę cenową.

"Trwa rewolucja, a ta rewolucja wymaga jak największej liczby CPU," powiedział Cramer.

Cramer dodatkowo podkreślił biznes foundry Intela, twierdząc, że rosnące wydatki na AI i ograniczenia zdolności produkcyjnych w Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. mogą skłonić projektantów chipów do poszukiwania alternatywnych dostawców, zwłaszcza tych oferujących produkcję w USA.

Apple poszukuje dodatkowych mocy produkcyjnych

Dla Apple porozumienie z Intelem mogłoby pomóc zdywersyfikować łańcuch dostaw w momencie, gdy popyt na zaawansowaną produkcję chipów pozostaje wyjątkowo wysoki.

Producent iPhone’ów silnie polega na TSMC, którego najnowocześniejsze linie produkcyjne są bardzo pożądane przez twórców chipów do sztucznej inteligencji, w tym Nvidię i AMD.

Apple przyspieszyło też w ostatnich latach prace nad własnym układem scalonym, projektując większość kluczowych chipów zasilających iPhone’y, Maci i inne urządzenia.

Według analityka Creative Strategies Bena Bajarina, Apple jest drugim co do wielkości klientem TSMC po Nvidii.

"Intel to jedyne miejsce, które może skalować moce jako realne drugie źródło," powiedział Bajarin w komentarzach cytowanych przez CNBC w ubiegłym miesiącu.

Postępy w produkcji wspierają odwrócenie sytuacji Intela

Biznes foundry Intela od dawna był nękany przez opóźnienia produkcyjne i obawy o plony, co budziło wątpliwości co do jego zdolności do wytwarzania układów dla zewnętrznych klientów.

Na razie Intel pozostaje głównym klientem własnych operacji foundry, produkując procesory i inne układy na potrzeby własnych linii produktowych.

Bajarin jednak uważa, że firma przeszła już przez najtrudniejszy okres.

"Przetrwali turbulencje i teraz można uznać ich za wiarygodne drugie źródło," powiedział.

Informacja o Apple pojawia się wkrótce po tym, jak Intel zaprezentował nowy proces produkcyjny 18A-P, który – jak twierdzi firma – zapewnia do 9% wyższej wydajności, 18% niższe zużycie energii i od 20% do 40% lepszą odporność termiczną niż istniejący proces 18A.

Intel poinformował, że proces 18A-P wszedł w fazę risk production, czyli etap produkcji o niskiej skali, w którym wytwarzane są pełne płytki w celu oceny wskaźników defektów, wydajności i zmienności produkcji przed uruchomieniem produkcji masowej.

Entuzjazm inwestorów związany z wysiłkami firmy na rzecz odwrócenia sytuacji już podciągnął kurs Intela o ponad 205% w tym roku, a partnerstwo z Apple mogłoby stanowić kolejny impuls dla ambicji produkcyjnych producenta chipów.