Akcje MU, SNDK, STX, WDC rosną po ostrzeżeniu szefa Apple o podwyżkach cen pamięci

Akcje firm produkujących pamięci i nośniki wzrosły podczas handlu przed otwarciem w czwartek, po tym jak dyrektor generalny Apple Tim Cook ostrzegł, że gwałtowny wzrost cen układów pamięci i pamięci masowej może zmusić producenta iPhone'ów do podniesienia cen produktów.

Micron Technology wzrósł około 4,7% przed otwarciem, natomiast Sandisk zyskał 4,4%.

Seagate Technology wzrósł około 4%, a Western Digital zyskał ponad 5%.

Zyski nastąpiły po tym, jak Cook powiedział dziennikowi The Wall Street Journal, że rosnące koszty komponentów stały się trudne do udźwignięcia dla Apple.

"Niestety, podwyżek cen nie da się uniknąć," powiedział Cook gazecie.

"Robimy wszystko, by złagodzić ogromne podwyżki, które są nam przekazywane, i staraliśmy się chronić naszych klientów przed tymi podwyżkami, ale sytuacja stała się nie do utrzymania."

Apple zmaga się z ograniczeniami podaży

Cook nie sprecyzował, kiedy podwyżki cen mogłyby wejść w życie ani które produkty Apple mogą być objęte.

Komentarze pojawiają się, gdy Apple przygotowuje się do wprowadzenia nowej linii urządzeń, podobno w tym pierwszego składanego iPhone'a obok modeli iPhone 18 Pro i Pro Max we wrześniu.

Dyrektor generalny Apple, który ma przekazać kierownictwo Johnowi Ternusowi 1 września, powiedział, że ceny zarówno pamięci, jak i nośników pozostają kluczowym problemem dla firmy.

"Jest mniejsza podaż w czasie, gdy konsumenci chcą urządzeń, a producenci pamięci przekazują ogromne podwyżki cen," powiedział Cook.

W Chinach działają krajowi producenci pamięci i nośników, którzy potencjalnie mogliby pomóc złagodzić niedobory, chociaż firmy amerykańskie zazwyczaj potrzebują rządowych licencji, by z nimi współpracować z powodu ograniczeń związanych z bezpieczeństwem narodowym.

Zapytany, czy takie ograniczenia powinny zostać ponownie rozważone, Cook powiedział: "Wszystko powinno być rozważone," dodając: "Myślę, że powinniśmy przyjrzeć się wszystkim źródłom dostaw."

Popyt na AI przekształca rynek pamięci

Komentarze Cooka to najnowszy sygnał, że boom sztucznej inteligencji przebudowuje przemysł półprzewodników i zaostrza niedobory układów pamięci.

Centra danych obsługujące AI zużywają coraz więcej pamięci, w szczególności pamięci o wysokiej przepustowości używanej w zaawansowanych serwerach AI, pozostawiając mniej dostępnej pojemności dla produktów takich jak smartfony, komputery osobiste, pojazdy i konsole do gier.

Szacunki branżowe sugerują, że popyt na pamięć o wysokiej przepustowości ukierunkowaną na AI może rosnąć w przybliżeniu o 30% rocznie do 2030 roku, przedłużając niedobory w całym sektorze.

Perspektywa utrzymujących się niedoborów doprowadziła do gwałtownego przeszacowania akcji firm z sektora pamięci w ciągu ostatniego roku.

Akcje Micronu zyskały w tym roku ponad 230%, natomiast Western Digital wzrósł o około 280%.

Sandisk wzrósł o ponad 610%, a Seagate zyskał ponad 270%.

Silna poprawa wyników odzwierciedla oczekiwania inwestorów, że producenci pamięci będą korzystać z rosnących cen i silniejszych wyników finansowych, jeśli podaż pozostanie ograniczona.

Analitycy widzą dalszy potencjał wzrostu

Domy maklerskie stają się coraz bardziej optymistyczne w stosunku do sektora.

Deutsche Bank dołączył w środę do rosnącej liczby firm w podnoszeniu kursu docelowego dla Micronu do $1,500 z $1,000, twierdząc, że niedobory pamięci pogorszone przez wdrożenia AI mogą nadal wspierać wyniki firmy przez kilka lat.

Podniesiony kurs docelowy odzwierciedla 43% potencjał wzrostu względem zamknięcia Micronu w środę.

Analityk Morgan Stanley, Erik Woodring, także niedawno podniósł swoje kursy docelowe dla spółek z sektora pamięci masowej.

Podniósł kurs docelowy Seagate do $1,035 z $767 i zwiększył kurs docelowy Western Digital do $650 z $488.

Obie spółki już przekroczyły podniesione kursy docelowe. Western Digital zamknął sesję w środę na poziomie $712.13, a Seagate zamknął powyżej $1066.

Woodring powiedział, że dyski twarde (HDD) zmagają się z własnymi niedoborami podaży, ponieważ dostawcy chmury obliczeniowej i aplikacje AI wymagają coraz większych pojemności magazynowania.

Chociaż komputery osobiste nie polegają już na dyskach twardych tak silnie jak kiedyś, centra danych nadal są znaczącymi konsumentami sprzętu pamięci masowej.

Rozwój wnioskowania AI generuje dodatkowe źródło popytu.