Dolar utrzymuje siłę przy oczekiwaniach podwyżek stóp, jen się osłabia

Dolar amerykański w czwartek pozostawał blisko ponaddwumiesięcznego maksimum, ponieważ rynki nadal uwzględniały możliwość dalszego zaostrzania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną, mimo tymczasowego porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, które złagodziło część napięć geopolitycznych.

Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe bez zmian w przedziale 3.50%-3.75%.

Decyzja oznaczyła początek nowej ery polityki pod przewodnictwem przewodniczącego Kevina Warsha, który jednocześnie zainicjował szeroki przegląd polityki monetarnej.

Jednak niemal połowa decydentów oczekuje teraz co najmniej jednej podwyżki stóp w tym roku w obliczu utrzymujących się obaw o inflację.

Oczekiwania rynkowe dotyczące zaostrzenia polityki jeszcze się umocniły po solidnym raporcie o sprzedaży detalicznej w USA.

Według danych CME FedWatch, kontrakty futures na stopę Fed funds wyceniają teraz 85% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu.

Dolar utrzymuje siłę

Indeks dolara, który śledzi kurs waluty USA względem koszyka głównych rywali, w tym euro i jena japońskiego, w czwartek wynosił 100.24.

Indeks wzrósł o 0.85% w poprzedniej sesji, osiągając najsilniejszy poziom od March 31 i odnotowując największy jednodniowy wzrost od ponad trzech miesięcy.

Euro notowane było nieznacznie wyżej po $1.1518 po wcześniejszym dotknięciu dwumiesięcznego minimum, natomiast funt brytyjski umocnił się do $1.3313.

Para GBP/USD odbiła z wczorajszego minimum w okolicach 1.3260 i ponownie przebiła poziom 1.3300 podczas sesji azjatyckiej.

Jednak wzrosty pozostały ograniczone z powodu tego, co uczestnicy rynku określili jako trudne warunki fundamentalne.

Porozumienie USA-Iran łagodzi napięcia na rynkach

Ceny ropy spadły po podpisaniu przez Stany Zjednoczone i Iran tymczasowego porozumienia mającego na celu zakończenie konfliktu z Iranem, ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz oraz zniesienie amerykańskich sankcji wobec irańskiego eksportu ropy.

Ten rozwój sytuacji zmniejszył część popytu na dolara jako aktywo bezpiecznej przystani i poprawił nastroje na rynkach wrażliwych na ryzyko.

Dolar australijski wzrósł o 0.3% do $0.70365, podczas gdy dolar nowozelandzki zyskał niemal 0.5% i był notowany po $0.5794.

Osłabienie jena wywołuje reakcję władz

Jen japoński osłabił się do 160.760 za dolara po tym, jak w nocy spadł do najsłabszego poziomu od 2024 roku.

Ten ruch zniweczył zyski zapisane po interwencji walutowej Tokio z April 30.

Odnawiający się spadek skłonił japońskie władze do kolejnej reakcji.

Złoto odbija, gdy ceny ropy spadają

Ceny złota odrobiły straty w czwartek, a ceny spot wzrosły ponad 1% po gwałtownej wyprzedaży w poprzedniej sesji.

Odbicie wspierały spadające ceny ropy oraz oczekiwania, że przepływy surowców energetycznych przez Cieśninę Ormuz mogą się unormować po tymczasowym porozumieniu USA i Iranu.

Jednak perspektywy dla kruszcu pozostają ograniczone przez możliwość wyższych stóp procentowych w USA później w tym roku.

Najnowsze projekcje Rezerwy Federalnej ożywiły obawy, że zaostrzenie polityki monetarnej może zmniejszyć popyt na aktywa niegenerujące dochodu, takie jak złoto.

W ciągu dnia uwagę oczekiwano również skierować na Bank of England, który był powszechnie spodziewany pozostawić stopy procentowe bez zmian na poziomie 3.75%, jednocześnie oceniając implikacje dla inflacji wynikające z tymczasowego rozejmu związanego z konfliktem w Iranie.