Kontrakty Dow rosną o 315 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w czwartek, gdy inwestorzy wracali do akcji spółek technologicznych po silnej wyprzedaży wywołanej ostrzejszym przekazem Rezerwy Federalnej na temat inflacji.

Kontrakty na Nasdaq 100 poprowadziły odbicie, wsparte odnowionym zainteresowaniem spółkami produkującymi układy po tym, jak prezydent Donald Trump powiedział, że Apple będzie współpracować z Intelem przy projektowaniu i produkcji układów w kraju.

Odbicie nastąpiło przed piątkowym świętem giełdowym Juneteenth, które według oczekiwań uszczupli pozycjonowanie przed długim weekendem.

Traderzy ważyli też niższe ceny ropy, silniejsze dane ze sprzedaży detalicznej oraz wyższą prawdopodobność, że Fed może nadal podnieść stopy w późniejszym okresie tego roku.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Odbicie kontraktów po środowej wyprzedaży

Kontrakty indeksowe w USA wskazywały wzrosty, ponieważ inwestorzy szukali okazji po spadku z poprzedniej sesji.

S&P 500 futures zyskały 0,83%, natomiast kontrakty Nasdaq 100 wzrosły o 1,32%, co sygnalizowało silniejsze odbicie akcji technologicznych. Kontrakty Dow również poszły w górę, rosnąc o 315 punktów, czyli nieco ponad 0,6%.

Odbicie sugerowało, że traderzy nie byli gotowi porzucić rajdu na akcjach, nawet po tym, jak projekcje Fedu zmusiły rynki do wyceny bardziej jastrzębiej ścieżki polityki pieniężnej.

Nasdaq i Dow zmierzały do drugiego z rzędu tygodniowego zysku przed zamknięciem z okazji Juneteenth.

2. Intel liderem w handlu spółkami chipowymi

Intel był największym zwyżkującym, rosnąc o 9,3% w notowaniach przed otwarciem po tym, jak Trump powiedział, że Apple zgodziło się współpracować z firmą przy projektowaniu i produkcji układów w USA.

Ogłoszenie skierowało większą uwagę rynku na wysiłki Waszyngtonu w odbudowę krajowych mocy produkcyjnych półprzewodników.

Apple stara się dywersyfikować łańcuchy dostaw, podczas gdy dział foundry Intela jest pod presją, by udowodnić, że potrafi skuteczniej konkurować z Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Inne spółki powiązane z rynkiem chipów również zyskały na nastrojach, ale szerszy ruch wydawał się bardziej selektywny niż euforyczny.

Inwestorzy wciąż próbują rozdzielić prawdziwych zwycięzców związanych ze sztuczną inteligencją i produkcją od akcji, które już zbyt mocno poszły w górę.

3. Rewycena oczekiwań wobec Fedu utrzymuje ostrożność

Głównym hamulcem pozostaje polityka pieniężna. Fed utrzymał stopy bez zmian w tym tygodniu, ale przewodniczący Kevin Warsh podkreślił potrzebę opanowania inflacji.

Decydenci przewidywali też możliwość wyższych stóp w późniejszej części tego roku.

Rynki wyceniają teraz około 50% szansę na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu, wobec 27% w środę, według CME FedWatch.

„Połączenie nowej kadencji przewodniczącego, jastrzębich prognoz i szerokiej rozpiętości poglądów oznacza wyższy próg dla krótkoterminowych działań w obu kierunkach” — powiedział Mark Haefele, dyrektor ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management, agencji Reuters.

4. Spadek cen ropy daje bykom pewną osłonę

Niższe ceny ropy pomogły złagodzić uderzenie ze strony Fedu.

Ropa spadła do poziomów najniższych od ponad trzech miesięcy po tym, jak USA i Iran opublikowały tekst porozumienia tymczasowego mającego przedłużyć rozejm i umożliwić rozmowy zmierzające do ostatecznego porozumienia.

Tańsza ropa ma znaczenie dla rynku akcji, ponieważ może zmniejszyć presję inflacyjną i wesprzeć wydatki konsumentów.

Daje też Fedowi mniej powodów, by reagować agresywnie na wstrząsy cenowe wynikające z sektora energetycznego, chociaż najnowsze projekcje banku centralnego pokazują, że urzędnicy pozostają zaniepokojeni.

5. Sprzedaż detaliczna i nowe impulsy dodają wsparcia

Sprzedaż detaliczna w maju wzrosła bardziej niż oczekiwano, wspierana wydatkami na samochody i benzynę. Dane potwierdziły pogląd, że amerykański konsument zwalnia jedynie stopniowo, mimo że inflacja nadal budzi obawy.

Wśród innych spółek notowanych przed otwarciem, Smith & Wesson zyskał po mocniejszych kwartalnych wynikach sprzedaży, podczas gdy GameStop wzrósł, gdy traderzy rotowali w kierunku detalicznych ulubieńców o wysokiej zmienności.