Marvell rośnie po podwyżce celu KeyBanc; wysyłki fotonicznych układów przekraczają 5 mln

Akcje Marvell Technology wzrosły w czwartek po tym, jak producent półprzewodników otrzymał znaczną podwyżkę celu cenowego od KeyBanc Capital Markets oraz ogłosił kamień milowy w wysyłkach fotonicznych układów wykorzystywanych w centrach danych AI.

Akcje MRVL poszły w górę o 8% w handlu po tym, jak KeyBanc podniósł cel cenowy na akcję o 48%, do 385 USD z 260 USD, zachowując jednocześnie ocenę Overweight.

Nowy cel oznaczał około 33% potencjalnego wzrostu względem środowego zamknięcia na poziomie 289,54 USD.

Na kurs akcji wpłynęła też szeroka siła w segmencie półprzewodników po tym, jak prezydent Donald Trump powiedział, że Apple zgodziło się współpracować z Intelem przy projektowaniu i produkcji chipów w Stanach Zjednoczonych.

Akcje Intela wzrosły po ogłoszeniu o ponad 7%.

Akcje Marvell zyskały 45% w czerwcu i są w tym roku wyżej o 250%.

Firma zyskała też rosnącą uwagę inwestorów po tym, jak dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, stwierdził niedawno, że uważa, iż Marvell może stać się „następną firmą wartą biliona dolarów”.

KeyBanc widzi trwały wzrost w sieciach optycznych

Podwyżka celu cenowego nastąpiła po spotkaniu inwestorskim analityków KeyBanc z kierownictwem Marvell.

Analityk John Vinh napisał, że perspektywy firmy dotyczące biznesu sieci optycznych Marvell stają się coraz bardziej optymistyczne i że ta okazja może okazać się trwalsza niż działalność firmy związana z niestandardowymi układami AI.

„Sieciowanie stanowi najbardziej istotną i trwałą okazję wzrostu” — napisał Vinh w środę, dodając, że całkowity adresowalny rynek do 2030 roku może wynosić około 30 mld USD (ok. 112,2 mld zł).

Marvell produkuje cyfrowe procesory sygnałowe wykorzystywane w transceiverach optycznych, które przesyłają dane w centrach danych AI poprzez konwersję sygnałów elektrycznych na światło.

Popyt na te technologie przyspieszył, ponieważ firmy hyperscale nadal budują coraz większą infrastrukturę AI.

Vinh utrzymał też pozytywny pogląd na temat biznesu Marvell związanym z niestandardowymi układami AI.

Stwierdził, że firma ma „wyraźną linię widoczności” do 10 mld USD (ok. 37,4 mld zł) przychodów do 2030 roku ze swoich układów AI, przy wsparciu popytu ze strony Amazon Web Services i Microsoft.

Wysyłki układów fotonicznych przekraczają 5 milionów sztuk

Oddzielnie Marvell ogłosił, że w partnerstwie z Tower Semiconductor wysłał na całym świecie ponad 5 milionów koherentnych fotonicznych układów zintegrowanych.

Fotoniczne układy zintegrowane przesyłają, przetwarzają i kierują informacje przy użyciu światła zamiast elektryczności.

Choć technologia ta od dawna jest stosowana w telekomunikacji, zyskała na znaczeniu w centrach danych, ponieważ umożliwia szybsze sieciowanie i przetwarzanie niż tradycyjne systemy oparte na miedzi.

Kamień milowy pojawia się w momencie, gdy firmy hyperscale i przedsiębiorstwa technologiczne szybko rozbudowują infrastrukturę AI, wywierając znaczny nacisk na globalne łańcuchy dostaw zaawansowanych komponentów.

„Ten kamień milowy pokazuje siłę naszej współpracy” — powiedziała dr Radha Nagarajan, starszy wiceprezes i dyrektor ds. technologii ds. inżynierii optycznej w Marvell.

„Jako jeden z kluczowych partnerów w ekosystemie, z niecierpliwością oczekujemy dalszej współpracy z zespołem Tower w celu rozwoju technologii koherentnych nowej generacji na dużą skalę w architekturach centrów danych, dostarczając klientom najnowsze wydajne, wysokowydajne technologie fotoniki do obsługi ich zaawansowanych obciążeń AI.”

Ekspansja w AI i wejście do S&P 500 dodają impetu

Marvell rozszerzył też swoje możliwości poprzez przejęcia, w tym zakup firmy zajmującej się sieciami optycznymi Celestial AI za 3,3 mld USD (ok. 12,2 mld zł) oraz firmy technologii łączy XConn za 540 mln USD (ok. 2 mld zł).

Nvidia dodatkowo zainwestowała 2 mld USD (ok. 7,5 mld zł) w Marvell w ramach współpracy pozwalającej klientom łączyć komponenty obu firm w celu budowy półniestandardowej infrastruktury AI.

Najnowsze wydarzenia mają miejsce przed planowanym wejściem Marvell do S&P 500 w dniu June 22, kiedy zastąpi Pool Corporation w tym indeksie benchmarkowym.