Umowa z Cursor stawia SpaceX jako giganta wartego 3 bln USD — analityk

Akcje SpaceX SPCX mogły spaść w ostatnich sesjach, jednak Oppenheimer pozostaje przekonany, że gigant infrastruktury kosmicznej i AI ma przed sobą znaczący potencjał wzrostu w ciągu roku.

W dzisiejszej nocie badawczej analityk Timothy Horan wychwalał niedawne przejęcie Cursor przez SPCX – firmę zajmującą się sztuczną inteligencją w obszarze kodowania – które, jego zdaniem, może popchnąć kurs akcji do 250 USD do końca roku.

Byczo nastawiona prognoza Horana jest szczególnie ważna, biorąc pod uwagę, że mimo niedawnego spadku akcje SpaceX i tak są na chwilę obecną o około 25% powyżej ceny z IPO.

Jaką kapitalizację miałby SpaceX przy kursie 250 USD za akcję

Jeżeli SPCX faktycznie osiągnie 250 USD, jak zakłada Oppenheimer, jego kapitalizacja rynkowa przekroczyłaby 3,2 bln USD — co uczyniłoby go de facto czwartą największą spółką na świecie pod względem kapitalizacji.

Pozytywne nastawienie Horana wobec giganta wynika w dużej mierze z jego niedawnego przejęcia Cursor za 60 mld USD.

„Ta transakcja jest korzystna dla obu stron. Cursor zyskuje moce obliczeniowe do trenowania i inferencji swoich modeli — a SPCX zyskuje inżynierię integracyjną, dane i bazę wyspecjalizowanych programistów na wyłączność, domykając swój mechanizm napędowy danych i integrując pionowo, co sprzyja innowacjom i marżom,” napisał.

Zauważ, że cel cenowy analityka sygnalizuje potencjalny wzrost o aż 40% względem bieżącego poziomu akcji SPCX.

Dlaczego przejęcie Cursor sprzyja akcjom SPCX

Za napędem „wielo‑bilionowej” wyceny według Oppenheimera stoi eksplodująca trajektoria wzrostu Cursor — która bezpośrednio wzmacnia bilans SpaceX. 

Analityk Timothy Horan wskazuje, że przejęcie dostarcza dwa istotne aktywa: ogromną bazę danych liczącą ponad milion użytkowników oraz operacyjną warstwę oprogramowania zoptymalizowaną pod agentowe narzędzia do kodowania.

Ten własnościowy ekosystem tworzy praktycznie niepowtarzalny mechanizm napędowy danych, który zabezpiecza istotny udział w rynku AI.

Finansowo efekt jest natychmiastowy. Roczne przychody powtarzalne (ARR) Cursor wzrosły gwałtownie do poziomu 4 mld USD (run rate) – z 1 mld USD w ubiegłym roku – i są na kursie na 6 mld USD do końca 2026 roku.

W konsekwencji firma inwestycyjna agresywnie podniosła szacunki sprzedaży AI SpaceX na czwarty kwartał o 4 mld USD, teraz oczekując 8,75 mld USD.

Czy warto dziś kupować spadek akcji SpaceX?

Zaktualizowane modele finansowe Oppenheimera podkreślają „strukturalną zmianę” w sposobie, w jaki Wall Street wycenia SpaceX.

Spółka przestaje być postrzegana wyłącznie jako pionier satelitarny i lotniczy — szybko umacnia pozycję jako dominujący gracz w infrastrukturze AI.

Przejęcie Cursor, działając jako znaczący katalizator poprawy marż, sprawia, że ostatni spadek akcji SPCX może stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów nastawionych na wzrost.

W miarę jak integracja za 60 mld USD finalizuje pionowy stos technologiczny, wszystkie oczy zwrócone są na wykonanie planu przez SpaceX w drugiej połowie roku.

Podsumowując: jeśli agresywny cel cenowy Horana na poziomie 250 USD się zmaterializuje, SPCX jest dobrze ustawiony, by przekształcić rekordy kapitalizacji rynkowej i umocnić swoją pozycję wśród światowej elity technologicznych gigantów wartych biliony dolarów.