Dlaczego akcje Rocket Lab są gotowe na mocny powrót

Kurs akcji Rocket Lab osunął się w ciągu ostatnich kilku tygodni, gdy inwestorzy realizowali zyski po spektakularnym rajdzie poprzedzającym IPO SpaceX. RKLB spadł do kluczowego poziomu wsparcia $100, nawet po wejściu do ekskluzywnego indeksu Nasdaq 100. Mimo to istnieją przesłanki, że ostatecznie odbije się.

Analiza techniczna akcji Rocket Lab wskazuje na odbicie

Akcje RKLB gwałtownie się cofnęły w tym miesiącu, z rekordowego poziomu $151 do nieco poniżej $100 w poniedziałek. Cofnięcie nastąpiło w dniu, w którym trafił do indeksu Nasdaq 100, co zmusiło ETF-y śledzące go do zakupów.

Analiza techniczna sugeruje, że istnieje nadzieja na odbicie akcji Rocket Lab mimo istotnych wyzwań. Po pierwsze, kurs spadł i znalazł wsparcie przy 100-dniowej ważonej średniej ruchomej (WMA).

Najniższy poziom w tym tygodniu również znajduje się przy kluczowym wsparciu $100, przy najwyższym wahnięciu w styczniu oraz górnej krawędzi formacji filiżanki z rączką. W związku z tym pojawiają się sygnały, że utworzyła się formacja przebicia i retestu, która często prowadzi do kontynuacji trendu.

Wskaźnik Average Directional Index (ADX) spadł z 43 do obecnych 25 i wciąż wskazuje w dół. To sygnał, że momentum trendu spadkowego akcji słabnie.

Pojawiają się oznaki, że akcje uformowały klin zniżkujący, który zazwyczaj prowadzi do wybicia wzrostowego. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że w nadchodzących dniach lub tygodniach kurs wkrótce odbije, potencjalnie do maksimum od początku roku $151.

Wykres akcji RKLB | Źródło: TradingView

Działalność Rocket Lab działa na pełnych obrotach

Innym byczym katalizatorem dla Rocket Lab jest fakt, że jej działalność działa na pełnych obrotach w miarę rosnącego popytu. Electron, jej mały pojazd orbitalny, nadal cieszy się silnym popytem ze strony rządów i firm.

HASTE (Hypersonic Accelerator Suborbital Test Electron), wariant Electrona, również notuje duże zapotrzebowanie ze strony amerykańskiego Departamentu Obrony, który przyspiesza prace nad pociskami hipersonicznymi.

Co najważniejsze, spółka nadal przyjmuje zamówienia na Neutron — swój pojazd nośny średniej klasy, który będzie mógł zabierać większe ładunki.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że zarejestrowała 31 misji w pierwszym kwartale, a kierownictwo dostrzega punkt zwrotny w zakresie startów orbitalnych i suborbitalnych. To istotne, ponieważ spółka otrzymała od DoD zamówienie na 20 startów o wartości $190M. Stała się też ważnym graczem w projekcie Golden Dome.

CZYTAJ DALEJ: Akcje RKLB doświadczają silnego odwrócenia w miarę kształtowania się byczej formacji

Analitycy oczekują, że wzrost przychodów Rocket Lab ma przed sobą jeszcze przestrzeń. Dane Yahoo Finance pokazują, że roczne przychody wzrosną w tym roku o 52% do $915 million. Następnie wzrosną o 41% w następnym roku do $1.29 billion. Jeśli trend się utrzyma, w nadchodzących latach osiągną poziom $5 billion.

Kolejnym katalizatorem Rocket Lab jest planowany start Neutron później w tym roku, którego wdrożenie ma stopniowo rosnąć w czasie. Połączenie Neutron, Electron i HASTE przełoży się z czasem na solidny wzrost przychodów.

Wraz ze startem Neutron spółka zacznie teraz koncentrować się na zwiększeniu rentowności.

Potencjalne ryzyka dla byczej tezy o akcjach RKLB

Niemniej jednak istnieją pewne ryzyka dla tej tezy. Pierwsze to fakt, że często akcje cofają się po wejściu do dużego indeksu, takiego jak Nasdaq 100. Dobrym przykładem jest Robinhood, który gwałtownie spadł od momentu wejścia.

Innym ryzykiem jest wejście w fazy dystrybucji i markdown teorii Wyckoffa. Fazy te zwykle charakteryzują się ostrymi spadkami cen.

Ponadto Rocket Lab nie jest tania — handluje się przy prognozowanym wskaźniku cena/sprzedaż (forward P/S) około 67, znacznie wyżej niż większość spółek. W związku z tym istnieje ryzyko korekty wyceny.