Josh Brown radzi trzymać się tych trzech zwycięskich akcji

Dyrektor generalny Ritholtz Wealth Management, Josh Brown, zaleca inwestorom trzymać się trzech spółek, które przeważają nad rynkiem, do końca tego roku (2026).

Jego główne wybory – Interactive Brokers, Caterpillar i Delta Air Lines – znacząco przewyższyły szerszy rynek w ostatnich miesiącach, co – zdaniem Browna – uzasadnia długoterminowe utrzymywanie tych nazwisk w portfelu.  

Zdaniem Browna pozycje, które nadal działają, nie potrzebują nowego powodu, by pozostać w Twoim portfelu.  

Interactive Brokers (IBKR)

Akcje IBKR znajdują się na liście Browna „Najlepsze akcje na rynku” od chwili wybicia z formacji filiżanki z uchem w połowie 2025 roku.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy globalny elektroniczny broker zyskał imponujące 80%.

Brown przypisał część tego gwałtownego ruchu małemu floatowi w stosunku do udziału założyciela Thomasa Peterffy’ego – co ogranicza podaż przy utrzymującym się popycie.

Co istotne, wyniki Interactive Brokers za I kwartał potwierdzają wykres: liczba rachunków klientów wzrosła o 31% r/r do 4,75 mln, kapitał klientów wzrósł o 38%, a pożyczki na marżę zwiększyły się o około 40% do 90 mld USD (ok. 336,7 mld zł).

W pierwszym kwartale prowizje firmy osiągnęły rekordowe 613 mln USD (ok. 2,3 mld zł) – przy czym obroty w akcjach, kontraktach terminowych i opcjach odnotowały dwucyfrowy wzrost r/r.

Stopa dywidendy na poziomie 0,36% sprawia, że IBKR jest jeszcze atrakcyjniejszy do utrzymywania w 2026 r.

Caterpillar Inc (CAT)

Akcje Caterpillar dołączyły do listy Browna w kwietniu głównie ze względu na ekspozycję segmentu Power and Energy na rozbudowę infrastruktury AI – teza ta od tego czasu się wzmocniła.

W I kwartale sprzedaż w segmencie wytwarzania energii wzrosła o imponujące 48% r/r – co zwiększyło portfel zamówień o 79% do rekordowych poziomów.

To skłoniło zarząd do podniesienia prognozy przychodów na 2026 r. oraz ponad trzykrotnego zwiększenia długoterminowego celu w zakresie wytwarzania energii do końca tej dekady.

Pomimo uderzenia taryfowego na poziomie 270 pb, skorygowany zysk na akcję (EPS) CAT wzrósł o 30% w ostatnim raportowanym kwartale.

Warto zauważyć, że silnik gazowy pracujący nieprzerwanie dla centrów danych generuje około 40 razy więcej przychodów z usług w całym cyklu życia niż jednostka dieslowska w trybie awaryjnym.

Caterpillar pozostaje atrakcyjny także dlatego, że jego zarząd niedawno podniósł kwartalną dywidendę do $1.63, przedłużając ciągłość wypłat do 32 lat.

W chwili pisania cena akcji spółki jest wyższa niemal o 45% w stosunku do początku kwietnia.

Delta Air Lines (DAL)

Josh Brown po raz pierwszy przedstawił konstruktywne spojrzenie na akcje Delta Air Lines w grudniu 2025 r., a od tamtej pory kurs zyskał ponad 20%.

Odbicie było napędzane przez popyt premium i korporacyjny: przychody z segmentu premium wzrosły o 14% w I kwartale, przychody z programów lojalnościowych wzrosły o 13%, a rezerwacje korporacyjne osiągnęły kwartalny rekord.

Klasa ekonomiczna odnotowała dodatni wzrost przychodów jednostkowych — pierwszy taki od końca 2024 r. — przy czym przychody krajowe i międzynarodowe wzrosły odpowiednio o 6% i 5%.  

Rekordowe 14,2 mld USD (ok. 53,1 mld zł) przychodów w I kwartale spowodowały, że wolne przepływy pieniężne wyniosły 1,2 mld USD (ok. 4,5 mld zł), a perspektywy na bieżący kwartał wskazują na wzrost przychodów w niskich dwucyfrowych wartościach procentowych.

Podobnie jak pozostałe spółki z jego listy, akcje DAL obecnie oferują stopę dywidendy na poziomie 1%.