Rynki Azji rosną po ożywieniu rajdu chipów dzięki umowom Micron za 22 mld USD

W czwartek rynki azjatyckie odzyskały apetyt na ryzyko, podbudowane przypomnieniem, że handel związany z AI ma za sobą realne wyniki finansowe.

Mocne komunikaty od Micron i Qualcomm uspokoiły nastroje po dotkliwym okresie zmienności akcji producentów chipów, skłaniając inwestorów do powrotu na rynki japońskie i rynki Korei Południowej z przewagą spółek technologicznych.

Odbicie było silne, ale nie bez ryzyka. Spadek cen ropy złagodził obawy o inflację, podczas gdy silniejszy dolar i kruchy jen utrzymywały debatę o stopach procentowych w centrum uwagi.

Wyniki w sektorze chipów ożywiają apetyt na ryzyko

Szeroki indeks MSCI rynków Azji i Pacyfiku poza Japonią wzrósł we wczesnych godzinach handlu o 1,3%, a japoński Nikkei poszedł w górę o ponad 2%.

KOSPI Korei Południowej skoczył o 5,5%, umacniając pozycję jednego z najsilniejszych rynków na świecie w tym roku.

Katalizatorem był sektor chipów. Micron poinformował, że klienci zobowiązali się do 22 mld USD (ok. 82,3 mld zł) na układy pamięci, co jest sygnałem, że popyt związany z AI pozostaje silny pomimo obaw o zawyżone wyceny.

Qualcomm dołożył się do nastrojów, celując w 15 mld USD (ok. 56,1 mld zł) przychodów ze sprzedaży do centrów danych do 2029 r., co wzmacnia argument, że wydatki na AI wykraczają poza wąskie grono zwycięzców.

Analitycy powiedzieli, że wyniki przyniosły bardzo potrzebne odświeżenie nastrojów po ostatnich wyprzedażach.

Jednak ostrzegli, że rajd może wymagać więcej niż jednego silnego cyklu wyników, aby uciszyć wątpliwości dotyczące wycen, finansowanych długiem wydatków na infrastrukturę AI i przyszłych zwrotów.

Ropa łagodzi presję inflacyjną

Rynki energii poszły w przeciwnym kierunku. Brent spadł do $73.34 za baryłkę, a West Texas Intermediate do $70.07, gdy osierocone tankowce zaczęły opuszczać Cieśninę Ormuz.

Wznowienie ruchu zmniejszyło premię za ryzyko wbudowaną w ceny ropy podczas konfliktu USA i Izraela z Iranem.

Tańsza ropa może pomóc ostudzić pewną presję inflacyjną, zwłaszcza po tygodniach, gdy ryzyka energetyczne komplikowały perspektywy dla banków centralnych.

Ulga jednak nie jest pełna. Traderzy pozostają ostrożni, ponieważ proces pokojowy jest nadal kruchy, a przepływy żeglugowe przez Zatokę Perską nie wróciły jeszcze do pełnej normy.

Siła dolara utrzymuje ryzyko polityki monetarnej

Następnym testem jest inflacja w USA. W raporcie o wydatkach konsumpcyjnych osobistych oczekuje się, że ceny bazowe wzrosną w maju o 0,3%, a roczna stopa wyniesie 3,4%.

Inflacja ogółem prognozowana jest na 4,1% rok do roku.

To utrzymuje Rezerwę Federalną pod presją i pomogło umocnić dolara. Jen handluje wokół 161.73 za dolara, blisko poziomów, które mogą wywołać nowe obawy w Tokio.

Przekroczenie poziomu 161.96 doprowadziłoby do najsłabszego kursu jena od 1986 r.

Złoto również odczuło presję wynikającą z oczekiwań wyższych stóp i siły dolara, spadając poniżej $4,000 za uncję po raz pierwszy w tym roku.