3 akcje technologiczne do kupienia przed lipcem 2026, zanim ceny wzrosną

Trzy spółki z Magnificent Seven wchodzą w lipiec z nowymi katalizatorami, które mogą mieć znaczenie w miarę zbliżania się sezonu wyników za II kwartał.

Alphabet, Amazon i Nvidia nie są tanie w tradycyjnym rozumieniu.

Jednak każda z nich ma wyraźny powód, dla którego inwestorzy zwracają teraz uwagę: wzrost chmury Alphabet przyspieszył, Amazon wykazuje rzadką siłę cenową w obszarze mocy obliczeniowej dla AI, a Nvidia wciąż ma jedno z najmocniejszych poparć analityków na rynku.

Alphabet: powrót chmury, którego nikt się nie spodziewał

Alphabet stał się jedną z ciekawszych historii Magnificent Seven wchodząc w lipiec.

Przez lata zarzut wobec Google polegał na tym, że ma światowej klasy badania nad AI, ale nie potrafi przekuć ich na widoczny impet finansowy.

Ten argument stał się trudniejszy do obrony po ostatnich danych Google Cloud.

Przychody Google Cloud wzrosły o 63% rok do roku do 20 mld USD (ok. 74,8 mld zł) w pierwszym kwartale, przyspieszając z 48% wzrostu w poprzednim kwartale.

To szybciej niż ostatnie tempo wzrostu zarówno Amazon Web Services, jak i Microsoft Azure.

Dla inwestorów ważny jest nie tylko wzrost przychodów z chmury. Chodzi o to, że Alphabet wydaje się uzyskiwać wyraźniejsze zwroty z wydatków na AI.

Weteran zarządzający funduszem Dan Niles nazwał Google swoją ulubioną spółką z Magnificent Seven, mówiąc, że firma ma „pełny stos AI” i silne zwroty z inwestycji w AI.

Amazon: Wall Street odczytuje podwyżkę cen jako sygnał kupna

Najnowszy katalizator Amazonu jest nietypowy: podwyżka cen.

AWS podniósł ceny bloków pojemności EC2 dla instancji GPU do uczenia maszynowego, a najnowsza podwyżka zaczęła obowiązywać od 1 lipca.

Te rezerwacje pozwalają klientom zablokować ograniczoną pojemność GPU do szkoleń AI i prac nad modelami.

Zwykle wyższe ceny mogą niepokoić inwestorów, ale w tym przypadku Wall Street odczytało ruch inaczej.

Akcje Amazon wzrosły 2,5% 26 czerwca, gdy handlujący potraktowali podwyżkę jako dowód, że popyt na moc obliczeniową dla AI pozostaje silniejszy niż podaż.

To ma znaczenie, ponieważ AWS wciąż jest silnikiem zysków Amazon.

Jednostka chmurowa odnotowała w I kwartale przychody w wysokości 37,6 mld USD (ok. 140,7 mld zł), wzrost o 28% rok do roku, a jej portfel zamówień według doniesień wzrósł do 364 mld USD (ok. 1,4 bln zł), z wyłączeniem zobowiązania Anthropic na ponad 100 mld USD (ok. 374,1 mld zł) wobec AWS w ciągu następnej dekady.

CEO Amazonu Andy Jassy przedstawił też argument dotyczący marż wokół Trainium, własnego układu AI firmy.

Powiedział, że Trainium może zaoszczędzić Amazonowi „dziesiątki miliardów” wydatków kapitałowych w skali, jednocześnie poprawiając marże operacyjne w porównaniu z poleganiem wyłącznie na zewnętrznych układach.

Wells Fargo utrzymał rekomendację 'kupuj' i cenę docelową 312 USD dla Amazonu. Kolejnym istotnym katalizatorem będą wyniki za II kwartał, oczekiwane 30 lipca.

Nvidia: mocna rekomendacja 'kupuj', która nie ustaje

Nvidia pozostaje najczystszym wyborem infrastrukturalnym w sferze inwestycji w AI.

Powód jest prosty. Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta i inni mogą mocno konkurować w chmurze i modelach AI, ale większość z nich nadal potrzebuje systemów Nvidii do budowy i obsługi swojej infrastruktury.

To sprawia, że Nvidia jest mniej zakładem na jednego zwycięzcę chmury, a bardziej zakładem na rozbudowę infrastruktury AI jako całości.

Wall Street wciąż jednoznacznie popiera tę spółkę. Ostatnie przeglądy rekomendacji analityków pokazują konsensus 'kupuj' dla Nvidii i średnią cenę docelową około 309 USD.

China Renaissance rozpoczęła pokrycie 5 czerwca z rekomendacją 'kupuj' i ceną docelową 319 USD, co dodatkowo podkreśla byczy ton.

Kolejny cykl produktowy także ma znaczenie. Platforma Vera Rubin Nvidii ma stać się kluczowym przyszłym katalizatorem, gdy inwestorzy patrzą poza Blackwell i zastanawiają się, jak długo firma utrzyma przewagę w wydajności.

To jest scenariusz byczy. Nvidia nie jest już nieodkrytą spółką, ale pozostaje przedsiębiorstwem najbardziej bezpośrednio związanym z wydatkami na infrastrukturę AI.

Ryzyko stanowi wycena. Oczekiwania są już wysokie i nawet mocne wyniki mogą zostać ukarane, jeśli prognozy będą zawodne.

Następny potwierdzony raport wyników Nvidii jest spodziewany pod koniec sierpnia, po tym jak Alphabet i Amazon zaktualizują inwestorów w lipcu.