3 ETF-y, które mogą zapewnić wyraźny wzrost podczas lipcowego rajdu

Wall Street wchodzi w lipiec z bardziej optymistycznym tonem po burzliwym czerwcu, gdy stratedzy wskazują na sezonowość, silniejsze wyniki oraz odnowione zainteresowanie AI jako potencjalne czynniki wspierające amerykańskie akcje.

Wells Fargo w nocie strategicznej przygotowanej przez Ohsunga Kwona zapowiedział „silny letni rajd”, powołując się na poprawę pozycji inwestorów, opóźnione IPO związane z AI oraz oczekiwany wzrost EPS w drugim kwartale o 22%, w porównaniu z 19% w pierwszym kwartale.

Bank oczekuje także, że zwroty ceł pomogą wesprzeć wybrane segmenty rynku.

Wells Fargo szacuje, że około 36 mld USD (ok. 134,7 mld zł) zwrotów zostało już przetworzonych, a kolejne 90 mld USD (ok. 336,7 mld zł) mogą jeszcze nastąpić.

Sektory dóbr konsumpcyjnych i przemysłowy wydają się dwoma najpewniejszymi beneficjentami.

Dla inwestorów rozważających ETF-y oznacza to trzy możliwe drogi wejścia w ten lipcowy scenariusz: ekspozycja na szeroki rynek, infrastruktura AI lub skoncentrowany potencjał wzrostu wielkich spółek technologicznych.

VOO: Zakład na sezonowość szerokiego rynku

Vanguard S&P 500 ETF to najprostszy sposób na skorzystanie z tezy o szerokim lipcowym rajdzie, bez stawiania na konkretny sektor.

VOO śledzi S&P 500 i pobiera niską opłatę w wysokości 0,03%, co jest jednym z powodów, dla których fundusz niedawno jako pierwszy ETF przekroczył 1 bln USD (ok. 3,7 bln zł) w aktywach.

To ma znaczenie w obecnym układzie, ponieważ argument Wells Fargo nie dotyczy wyłącznie AI. Bank opiera się też na tradycyjnej sezonowości.

MarketWatch podał, że Wells Fargo uważa pierwszą połowę lipca za najsilniejszy porównywalny okres dla S&P 500 w ciągu minionego stulecia, ze średnim zwrotem 1,35%.

VOO daje inwestorom dostęp do tego szerszego ruchu. Równocześnie uwzględnia ewentualny impuls wynikowy ze zwrotów ceł, bez konieczności stawiania na to, czy wiodącymi w danym miesiącu będą spółki z sektora dóbr konsumpcyjnych, przemysłu czy technologii.

Zobacz także: 3 spółki technologiczne do kupienia przed lipcem 2026, zanim ceny wzrosną

SOXX: Gra na nadrabianie w infrastrukturze AI

iShares Semiconductor ETF to bardziej ukierunkowana opcja dla inwestorów, którzy uważają, że temat AI rozprzestrzenia się z największych projektantów chipów na szerszy łańcuch dostaw półprzewodników.

SOXX śledzi notowane w USA akcje producentów półprzewodników i zapewnia ekspozycję w całym łańcuchu wartości chipów, w tym spółek powiązanych z wydatkami na AI i infrastrukturę cyfrową, według iShares.

Fundusz miał 30 pozycji na dzień 30 czerwca i wskaźnik kosztów 0,34%.

Tutaj pasuje argument Goldmana. Ben Snider, główny strateg ds. akcji USA w Goldman Sachs Research, napisał, że inwestycje związane z AI mają napędzać około 40% wzrostu EPS S&P 500 w tym roku.

Goldman dodał również, że największe firmy zajmujące się infrastrukturą chmurową oczekuje się, że wydadzą około 670 mld USD (ok. 2,5 bln zł) w 2026 r., po tym jak konsensusowe szacunki capex wzrosły w ubiegłym kwartale o 130 mld USD (ok. 486,3 mld zł).

Zobacz także- Wzór letniego rajdu: 4 spółki z historyczną przewagą na początku lipca

QQQ: Skoncentrowany potencjał wzrostu, jeśli znów przodować będzie big tech

Jeśli lipcowy rajd znów poprowadzą megaspółki technologiczne, Invesco QQQ ETF pozostaje jedną z najbezpośredniejszych dróg do uchwycenia tego ruchu.

QQQ śledzi Nasdaq-100 i według Invesco ma wskaźnik kosztów 0,18%.

Atrakcyjność jest prosta. Jeśli inwestorzy powrócą do liderów AI, platform chmurowych i dominujących spółek wzrostowych, QQQ powinien być lepiej pozycjonowany niż fundusz szerokorynkowy. To jednocześnie stanowi ryzyko.

Snider z Goldmana ostrzegał, że szerokość rynku spadła do jednego z najwęższych poziomów od ery dotcomów, mimo że oczekiwania co do zysków pozostają mocne.

Napisał też, że krótkoterminowe wahania rynkowe prawdopodobnie będą nadal podążać za zmiennością geopolityczną.

Półroczna prognoza Charlesa Schwaba przedstawiła podobną tezę. Liz Ann Sonders i Kevin Gordon napisali, że to wyniki napędzają rynek byka, ale przywództwo pozostaje wąskie i skoncentrowane w sektorach związanych z AI i energetyką.

Ostrzegli też, że rynki mogą być podatne na rozczarowania, ponieważ pozycjonowanie jest rozciągnięte, a rentowności obligacji pozostają punktem presji.