Główne ryzyko dla akcji Palo Alto Networks dziś

Akcje Palo Alto Networks kontynuują silny trend wzrostowy w tym tygodniu i znajdują się obecnie w okolicach historycznego maksimum. PANW wzrosły o 156% od najniższego poziomu w tym roku, a analitycy oczekują kolejnych wzrostów. 

BNP Paribas prognozuje, że PANW wzrośnie z obecnych 357 USD do 380 USD, a Wells Fargo spodziewa się, że osiągnie 420 USD. Inni analitycy, którzy są byczo nastawieni wobec firmy, pochodzą z BTIG i Arete Research. 

Akcje Palo Alto Networks stoją w obliczu kwestii technicznych

Ogólna opinia analityków jest taka, że Palo Alto Networks będzie dalej dobrze sobie radzić w nadchodzących latach ze względu na boom na AI. Założenie jest takie, że w miarę upowszechniania się agentów AI firmy będą potrzebowały środków obronnych.

Wszystkie te argumenty są zasadne. Jednak wskaźniki techniczne sugerują, że kurs może doświadczyć krótkotrwałego cofnięcia w nadchodzących tygodniach lub miesiącach. Po pierwsze, akcje stały się ekstremalnie wykupione — wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł do około 80. Z wyjątkiem niewielkiego cofnięcia w czerwcu, pozostaje w strefie wykupienia od maja. 

Warto zauważyć, że wskaźnik RSI utworzył formację podwójnego szczytu z linią szyi na poziomie 57. Ta formacja sugeruje możliwy odwrót w krótkim terminie. 

Jednocześnie obecna cena akcji PANW znacznie odbiega od historycznych średnich kroczących. 50-dniowa średnia krocząca wynosi 265 USD, czyli znacznie mniej niż cena akcji na poziomie 357 USD. 

W związku z tym istnieje ryzyko, że akcje przejdą przez tzw. powrót do średniej (mean reversion). Oznacza to, że aktywo może spaść z powrotem do swoich historycznych średnich kroczących w miarę realizacji zysków przez inwestorów. 

W związku z tym wskaźniki techniczne wskazują na krótkoterminowe odwrócenie, potencjalnie do poziomu psychologicznego 300 USD. Takie cofnięcie nie byłoby niczym nowym dla tej spółki. Na przykład po wzroście do 222,85 USD w dniu 25 października kurs cofnął się o 37% do 139,1 USD w lutym, a następnie odbił. 

Wykres akcji PANW | Źródło: TradingView

Działalność Palo Alto Networks radzi sobie całkiem dobrze

Działalność Palo Alto Networks powinna dobrze się rozwijać w nadchodzących latach, zwłaszcza po przejęciu CyberArk. CyberArk dostarczyło firmie CORA AI — centralny hub dla funkcji AI skoncentrowanych na bezpieczeństwie tożsamości. 

Dane Yahoo Finance wskazują, że średnia prognoza zakłada wzrost przychodów o 24% w tym roku do 11,4 mld USD. Oczekuje się, że w kolejnym roku obrotowym przychody wzrosną o 20% do niemal 14 mld USD. Podobnie zysk na akcję ma osiągnąć 3,77 USD.

Na podstawie dotychczasowych wyników Palo Alto istnieje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie lepsze rezultaty niż przewidują analitycy. W ciągu ostatnich 7 kolejnych kwartałów spółka przewyższała prognozy.

Mimo to, poza ryzykami technicznymi, kolejnym zagrożeniem dla akcji PANW jest wycena. Dane SeekingAlpha pokazują, że prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynosi 92,25, co jest wyżej niż mediana sektora wynosząca 24. Mnożnik PE jest znacznie wyższy niż pięcioletnia średnia na poziomie 57.

Ten mnożnik wyceny sugeruje, że spółka jest wyceniana pod perfekcyjne wyniki, więc kolejny raport kwartalny będzie kluczowy. Jeśli wyniki i prognozy nie będą wystarczająco mocne, istnieje ryzyko cofnięcia, podobnie jak po poprzednim raporcie, gdy kurs spadł do 250 USD z 305 USD.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje PANW określone jako 'double table pounder' mimo stonowanej prognozy