Wieczorny przegląd: Samsung osłabia akcje chipowe, ropa rośnie przez napięcia przy Hormuzie

Na rynkach USA we wtorek wystąpiły mieszane czynniki sektorowe i geopolityczne: wyniki Samsunga wywołały ostry spadek akcji producentów pamięci, co ciążyło m.in. na SanDisk i innych spółkach z sektora pamięci.

Ceny złota lekko spadły, gdy inwestorzy bilansowali napięcia na Bliskim Wschodzie z oczekiwaniami dotyczącymi polityki Rezerwy Federalnej.

Ceny ropy wzrosły po doniesieniach o atakach na statki w pobliżu cieśniny Hormuz, które odnowiły obawy o podaż.

Tymczasem akcje SpaceX spadły mimo dołączenia spółki do indeksu Nasdaq, choć Raymond James twierdzi, że walor pozostaje niedowartościowany w perspektywie długoterminowej.

Wyniki Samsunga nie powstrzymały wyprzedaży akcji pamięci

Samsung Electronics podał wstępny zysk operacyjny za drugi kwartał w wysokości 89.4 trillion won ($58.44 billion), co oznacza 19-krotny wzrost rok do roku, prognozując przychody na poziomie 171 trillion won, czyli wzrost o 129% rdr.

Pomimo rekordowych prognoz, akcje Samsunga spadły niemal 7%, gdy inwestorzy zastanawiali się, czy mocne wyniki nie zostały już uwzględnione w kursie.

Spółka skorzystała na rosnącym popycie na pamięci o dużej przepustowości (HBM) stosowane w centrach danych dla sztucznej inteligencji oraz na zaostrzeniu podaży na rynkach konwencjonalnych pamięci DRAM i NAND.

Samsung rozpoczął także komercyjne dostawy HBM4, dzięki czemu drugi kwartał był pierwszym okresem, w którym najnowsze produkty pamięciowe dla AI mogły przyczynić się do przychodów.

Słabość szybko rozlała się na globalne rynki półprzewodników.

Akcje SanDisk spadły 10% po utracie ponad 20% w poprzednich trzech sesjach, podczas gdy Micron Technology i Western Digital potaniały odpowiednio o 7,3% i 8,14%. ETF Roundhill Memory spadł 6,2%, a także notowano spadki Intela, Advanced Micro Devices i Nvidii.

Złoto traci, bo perspektywy Fed równoważą obawy geopolityczne

Ceny złota spadły we wtorek, gdy inwestorzy równoważyli rosnące ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie z oczekiwaniem, że stopy procentowe w USA mogą pozostać podwyższone dłużej.

Złoto spot potaniało o 1,5% do $4,098.91 za uncję, natomiast kontrakty sierpniowe na złoto zamknęły się 1,05% niżej na poziomie $4,123.60.

Drogocenny kruszec osiągnął dwutygodniowe maksimum w poniedziałek po słabszych od oczekiwań danych o zatrudnieniu w USA, które obniżyły oczekiwania natychmiastowej podwyżki stóp przez Fed.

Jednak rynki ponownie skupiły się na ryzyku inflacyjnym i nadchodzących komunikatach Fed.

Inwestorzy oczekują teraz protokołu z ostatniego posiedzenia politycznego Rezerwy Federalnej, który ma zostać opublikowany w środę.

Ropa rośnie po atakach przy Cieśninie Ormuz, odżywiając obawy o podaż

Ceny ropy wzrosły ponad 2% po doniesieniach, że statki w pobliżu Cieśniny Ormuz znalazły się pod atakiem, co wywołało obawy o możliwe zakłócenia jednego z najważniejszych szlaków żeglugowych dla surowców energetycznych.

Brent wzrósł o 5% do $75.65 za baryłkę, a amerykański WTI zyskał 5% do $71.99.

Według raportów uszkodzony został katarski tankowiec LNG oraz tankowiec z ropą pod banderą Arabii Saudyjskiej po tym, jak irańska Gwardia Rewolucyjna miała odpalić w tym rejonie rakiety. Katar oświadczył, że Iran ponosi prawne konsekwencje za ten atak.

Analitycy wskazali, że ataki przywróciły obawy o eksport energii przez ten szlak, który przed konfliktem z Iranem obsługiwał około jednej piątej światowych dostaw ropy i LNG.

Jednocześnie Societe Generale obniżył długoterminowe prognozy cen ropy, argumentując, że silniejszy wzrost podaży może wprowadzić rynek w nadpodaż pod koniec 2026 i w 2027 r., pomimo krótkoterminowej geopolitycznej zmienności.

SpaceX traci mimo wejścia do Nasdaq; analitycy pozostają byczy

Akcje SpaceX spadły we wtorek o 6%, mimo że spółka oficjalnie dołączyła do indeksu Nasdaq, przedłużając zmienność obserwowaną po debiucie publicznym w czerwcu.

Pomimo spadku, analityk Raymond James, Brian Gesuale, argumentował, że akcja pozostaje niedowartościowana i wyznaczył długoterminowy cel cenowy na poziomie $800, co implikuje około 430% potencjalnego wzrostu od bieżących poziomów.

Bycze nastawienie koncentruje się na Starshipie, który Gesuale opisał jako platformę transformacyjną zdolną znacząco obniżyć koszty startów przy jednoczesnym rozszerzeniu możliwości komercyjnych w gospodarce kosmicznej.

Analityk wskazał także na sztuczną inteligencję jako kolejny ważny czynnik wzrostu, twierdząc, że infrastruktura satelitarna SpaceX mogłaby docelowo wspierać tańsze przetwarzanie AI i usługi danych.

Raymond James stwierdził, że połączenie komercyjnego potencjału Starshipa i infrastruktury dla AI pozycjonuje SpaceX jako coś więcej niż tradycyjną firmę kosmiczną, porównując jej długoterminowe znaczenie do infrastruktury podstawowej, takiej jak koleje czy internet.

Według danych LSEG ponad dwie trzecie analityków pokrywających spółkę utrzymuje obecnie rekomendacje Buy lub ich równoważniki, co odzwierciedla utrzymujące się zaufanie pomimo niedawnej słabości po IPO.