Wieczorny przegląd: napięcia USA–Iran podbijają ceny ropy, Bitcoin spada

Nasilające się napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zdominowały światowe rynki w środę, po tym jak prezydent Donald Trump zasugerował możliwość kolejnych działań militarnych.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły, ponieważ inwestorzy oceniali ryzyko zakłóceń dostaw przez Cieśninę Ormuz.

Ceny złota spadły, ponieważ wyższe koszty energii podsyciły obawy o inflację i wzmocniły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może utrzymać stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas.

Tymczasem Bitcoin osłabił się, gdy traderzy ograniczali ekspozycję na ryzyko wobec niepewności geopolitycznej, słabości akcji spółek półprzewodnikowych oraz opublikowanych protokołów z ostatniego posiedzenia Fed.

Napięcia USA–Iran podsycają obawy o eskalację konfliktu

Prezydent Donald Trump powiedział, że Stany Zjednoczone mogą przeprowadzić dodatkowe uderzenia przeciwko Iranowi i zasugerował, że Waszyngton może ponownie nałożyć blokadę wymierzoną w irańskie porty, co zwiększyło obawy o ponowną eskalację konfliktu.

Przemawiając przy okazji szczytu NATO w Ankarze, Trump oświadczył, że USA przeprowadziły w nocy znaczące uderzenia i zasugerował, że możliwe są kolejne działania militarne.

Wcześniej Stany Zjednoczone cofnęły zwolnienie, które pozwalało Iranowi na sprzedaż ropy na rynkach światowych, po tym jak oskarżyły Teheran o ataki na statki handlowe w Cieśninie Ormuz.

Iran odpowiedział, ostrzegając o „natychmiastowej odpowiedzi”, podczas gdy jego ministerstwo spraw zagranicznych stwierdziło, że amerykańskie działania militarne i ograniczenia w sprzedaży ropy uczyniły tymczasowe porozumienie pokojowe nieskutecznym.

Oba kraje oskarżyły się nawzajem o naruszenie memorandum porozumienia, które ustanowiło tymczasowe zawieszenie broni i uruchomiło negocjacje w kierunku szerszego porozumienia.

Wojsko USA podało, że uderzyło w ponad 80 celów w całym Iranie, w tym systemy obrony przeciwlotniczej, sieci dowodzenia oraz przybrzeżne stacje radarowe.

Korpus Strażników Rewolucji Iranu (IRGC) oświadczył później, że uderzył w amerykańskie bazy wojskowe w Bahrajnie i Kuwejcie.

Ceny ropy rosną z powodu odnowionych obaw o dostawy

Ceny ropy surowej gwałtownie wzrosły po komentarzach Trumpa, które zwiększyły obawy, że odnowione walki mogą zagrozić przesyłom energii przechodzącym przez Cieśninę Ormuz.

Ropa Brent zyskała około 5.5% do $78.25 za baryłkę, podczas gdy amerykańska WTI (West Texas Intermediate) wzrosła o 4.7% do $73.75.

Ruch ten sprawił, że oba benchmarki zmierzały do największych dziennych wzrostów procentowych od kwietnia.

Przed konfliktem około jedna piąta światowych dostaw ropy przepływała przez Cieśninę Ormuz, co sprawia, że każde zakłócenie żeglugi to poważne zagrożenie dla rynków energetycznych.

Rajd zyskał dodatkowy impet po tym, jak Rosja ogłosiła zakaz eksportu diesla po ukraińskich atakach dronów na rosyjskie rafinerie, tankowce i infrastrukturę rurociągów.

Kontrakty futures na amerykański ultra-niskosiarkowy diesel poszybowały o ponad 14%, a marże rafineryjne osiągnęły rekordowe poziomy, według danych LSEG.

Złoto traci, bo obawy o inflację przeważają nad popytem na bezpieczną przystań

Ceny złota spadły pomimo nasilających się napięć geopolitycznych, gdy inwestorzy skupili się na inflacyjnym wpływie rosnących cen energii i możliwości podwyżek stóp procentowych w USA.

Cena złota spot spadła o 0.66% do $4,078.73 za uncję, a kontrakty sierpniowe na złoto potaniały o 1.4% do $4,097.20.

Wyższe ceny ropy zwiększyły obawy, że inflacja może pozostać wysoka, zmniejszając oczekiwania względem obniżek stóp procentowych.

Chociaż złoto tradycyjnie jest postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją, wyższe stopy procentowe zmniejszają atrakcyjność aktywów nieprzynoszących dochodu.

Spadek nastąpił także po publikacji protokołu z posiedzenia Rezerwy Federalnej, który pokazał, że decydenci nadal obawiają się inflacji, a niektórzy urzędnicy widzą uzasadnienie dla kolejnych podwyżek stóp.

Według danych CME FedWatch, traderzy wyceniają około 69% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w USA we wrześniu, w porównaniu z 62% dzień wcześniej.

Bitcoin traci, gdy traderzy ograniczają ekspozycję na ryzyko

Bitcoin handlowano powyżej $62,000, lecz w ciągu ostatnich 24 godzin stracił blisko 2%, ponieważ inwestorzy ograniczali ekspozycję na aktywa ryzykowne w związku z napięciami geopolitycznymi i słabością akcji spółek związanych z AI.

Dane rynkowe wykazały, że traderzy przeszli z agresywnego kupna na początku tygodnia do szeroko zakrojonej sprzedaży w środę.

Skumulowana delta wolumenu kontraktów futures przechyliła się do niemal $500 mln sprzedaży, podczas gdy rynki spot odnotowały około $86 mln sprzedaży netto.

Stawki finansowania i liczba otwartych pozycji (open interest) również spadły w miarę jak traderzy zmniejszali pozycje, chociaż finansowanie pozostawało dodatnie w ciągu minionego tygodnia.

Dane o likwidacjach wykazały, że wymuszona sprzedaż skoncentrowana była na pozycjach długich, z około $47 mln likwidacji pozycji długich w porównaniu z około $4 mln likwidacji pozycji krótkich.

Analitycy zauważyli, że duża koncentracja pozycji długich utrzymuje się w okolicach poziomu $61,000, co może zwiększyć presję sprzedażową, jeśli Bitcoin spadnie dalej.