S&P 500, SPY, VOO ETF: 4 czynniki, które mogą poruszyć rynki w tym tygodniu

Indeks S&P 500 kontynuował wzrosty i w piątek zbliżył się do rekordu wszech czasów, gdy niektóre duże spółki technologiczne, takie jak Nvidia i AMD, odrobiły straty. Zakończył tydzień na poziomie 7,575, a jego kontrakty perpetual na Hyperliquid notują dziś spadki. W tym artykule wyjaśniamy jedne z głównych katalizatorów dla indeksu SPX oraz kluczowych ETF-ów, takich jak VOO i SPY.

Indeks S&P 500 zareaguje na sezon wyników

Największym katalizatorem dla indeksu SPX będzie nadchodzący sezon wyników, który rozpocznie się we wtorek, gdy pięć największych banków opublikuje swoje wyniki finansowe. Pięć banków o łącznej wartości niemal $2 trillion poda swoje liczby tego dnia. 

Należą do nich firmy takie jak JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup i Wells Fargo. Dzień później kolejne duże banki, takie jak Morgan Stanley, Bank of New York i PNC, opublikują swoje wyniki.

Oprócz banków, duże spółki takie jak Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical i BlackRock opublikują swoje wyniki w tym tygodniu. Wyniki te dostarczą więcej informacji o tym, jak firmy radziły sobie w trakcie konfliktu USA–Iran. 

Analitycy z Wall Street przewidują, że sezon wyników będzie udany, ze średnim wzrostem na poziomie 23,2%. W większości przypadków zyski są zwykle wyższe niż oczekiwania analityków. Jeśli ten trend się utrzyma, istnieje prawdopodobieństwo, że wzrost zysków przekroczy 30%.

Dane o inflacji konsumenckiej w USA

Indeks S&P 500 oraz ETF-y VOO i SPY zareagują na nadchodzące we wtorek dane o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) w USA. Ekonomiści uważają, że ceny konsumpcyjne nieco się osłabiły w zeszłym miesiącu, gdy ceny benzyny spadły umiarkowanie. Średnia cena benzyny spadła do $3.8820 z ubiegłomiesięcznych $4.1290. 

Mimo spadku cen benzyny, inflacja cen usług utrzymuje się na podwyższonym poziomie w ostatnich miesiącach. Na przykład rachunki za media wzrosły niedawno z powodu boomu na sztuczną inteligencję (AI).

Średni szacunek zakłada, że CPI ogółem spadł w czerwcu o 0,1% po wzroście o 0,5% w poprzednim miesiącu. Core CPI, czyli CPI bez zmiennych cen żywności i energii, ma wynieść 0,3%. Dane o Producer Price Index (PPI) w USA zostaną opublikowane dzień później.

Te odczyty inflacji pomogą ustalić kolejną fazę działań Federal Reserve. Wyższy od oczekiwań raport o inflacji zmusiłby Fed do utrzymania bardziej jastrzębiego tonu w dalszej części roku.

Protokóły FOMC opublikowane niedawno sugerowały, że urzędnicy debatowali nad plusami i minusami podwyżek stóp procentowych w nadchodzących miesiącach. Niektórzy opowiadali się za podwyżkami jeszcze w tym roku, podczas gdy inni popierali cięcia stóp, jeśli inflacja zaczęłaby spadać.

Napięcia USA–Iran

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla indeksu S&P 500 i jego topowych ETF-ów, takich jak SPY i VOO, będą nowe wydarzenia z Iranu. USA rozpoczęły w nocy trzecią fazę uderzeń, atakując kluczowe cele wojskowe. 

Stało się to po tym, jak Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz. W efekcie ceny ropy wzrosły na Hyperliquid. Objawy eskalacji między stronami doprowadzą do większej zmienności na rynku akcji. 

Niepokoje wokół AI poruszą amerykańskie akcje

Rynek akcji w USA zareaguje na nowe wydarzenia w branży AI. W ostatni piątek kursy skoczyły po tym, jak południowokoreański SK Hynix przeprowadził największe IPO zagranicznej spółki w Stanach Zjednoczonych od czasu Alibaby. 

Kolejna istotna wiadomość związana z AI pojawiła się w weekend, gdy Apple ogłosił duży pozew przeciw OpenAI, twierdząc, że to drugie ukradło tajemnice handlowe Apple'a w związku z ekspansją sprzętową. Nie jest jasne, jak ten pozew wpłynie w tym tygodniu na rynek akcji, ale niektóre spółki powiązane z OpenAI, takie jak Nvidia i Broadcom, mogą odnotować ruchy.