Akcje Goldman Sachs tworzą ryzykowny wzorzec przed wynikami

Akcje Goldman Sachs spadły o ponad 6% od tegorocznego maksimum i stopniowo tworzą ryzykowny układ na wykresie przed wtorkowymi wynikami za drugi kwartał. Akcje notowano po $1,055 i wydają się podatne na dalsze spadki pomimo oczekiwań silnych wyników.

Akcje Goldman Sachs są zagrożone spadkiem po wynikach

Kurs akcji GS cofnął się w ciągu ostatnich kilku tygodni, z poziomu $1,125 z 15 czerwca do $1,055. Ukształtowała się formacja głowy i ramion, powszechny sygnał odwrócenia trendu w analizie technicznej. Głowa znajduje się przy $1,125, natomiast lewe i prawe ramię przy $1,100. Linia szyi przebiega przy $1,000. 

Akcje uformowały też coś, co przypomina formację odwrócenia typu diament, która zwykle prowadzi z czasem do spadkowego wybicia. Jednocześnie dwie linie wskaźnika MACD dokonały spadkowego przecięcia i skierowały się w dół.

W związku z tym istnieje ryzyko, że kurs cofnąć się w nadchodzących tygodniach, potencjalnie do linii szyi przy $1,000. Negatywna perspektywa przestanie obowiązywać, jeśli kurs wybije się powyżej poziomu głowy przy $1,125.

Wykres akcji GS | Źródło: TradingView

Oczekuje się, że Goldman Sachs opublikuje mocne wyniki

Po stronie pozytywów wszystkie sygnały wskazują, że firma opublikuje we wtorek mocne wyniki finansowe.

Wszystko wskazuje, że działalność firmy przeżywa jeden z najlepszych lat. Na przykład dane opracowane przez Wall Street Journal pokazują, że Goldman Sachs doradzał przy transakcjach M&A o wartości ponad $1.2 trilliona w tym roku, znacznie więcej niż $843 billiona JPMorgana.

Goldman Sachs był także czołowym bookrunnerem IPO w tym roku, a wartość transakcji wzrosła do ponad $67.9 billiona, więcej niż $35 billionów w ubiegłym roku. Dealogic szacuje, że przychody z bankowości inwestycyjnej skoczyły do ponad $5.7 billiona, wobec $4.1 billiona rok wcześniej. 

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność firmy gwałtownie wzrosła w pierwszym kwartale: dział Global Banking and Markets zwiększył przychody o 11% do ponad $12.7 billiona. Przychody z zarządzania aktywami i majątkiem wzrosły o 10% do $4 billionów.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Goldman Sachs poszybowały: oto dlaczego mają przed sobą dalsze wzrosty

Ten wzrost prawdopodobnie utrzymał się w drugim kwartale, gdy działalność bankowości inwestycyjnej i tradingu rosła. Przychody z bankowości inwestycyjnej korzystają z dużych transakcji, w tym niedawnego IPO SpaceX i notowania SK Hynix. Bank uczestniczył także w transakcji o wartości $67 billionów między NextEra a Dominion Energy.

Trading również nadal kwitł w tym roku, napędzany wojną USA-Iran, która spowodowała dużą zmienność rynkową. 

Analitycy oczekują, że nadchodzące wyniki pokażą dalszy wzrost działalności firmy. Średnie szacunki zakładają, że przychody wzrosły o 12.50% do $16.4 billiona, a prognoza na trzeci kwartał wyniesie $16 billionów. Goldman ma długą historię wyników lepszych od oczekiwań.

Analitycy mają bycze nastawienie wobec spółki. Bank of America podniósł cel z $1,050 do $11,50, podczas gdy UBS podniósł go z $940 do $1,120. BMO Capital Markets i Morgan Stanley podnieśli cele odpowiednio do $1,070 i $1,099.