Akcje Goldman Sachs poszybowały: dlaczego mogą jeszcze zyskać

Cena akcji Goldman Sachs radzi sobie w tym roku dobrze, wspierana przez utrzymujące się trendy w sektorze usług finansowych. GS wzrósł do poziomu $1,062 w piątek, co oznacza wzrost o 20% w tym roku i 70% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Ten impuls może się utrzymać, ponieważ kluczowe katalizatory pozostają aktywne.

Kluczowe czynniki dla Goldman Sachs

Cena akcji GS radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy i trend ten może trwać. Po pierwsze, dane pokazują, że kluczowe segmenty jego działalności rozwijają się szybko. Dane skompilowane przez WSJ pokazują, że firma zajmuje wyższą pozycję w segmencie M&A, doradzając przy transakcjach o wartości ponad $647 billion. To znacznie więcej niż w przypadku takich firm jak JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America i Citi.

Goldman Sachs radzi sobie także lepiej na rynku kapitałowym, gdzie wartość transakcji w obszarze akcji wzrosła do ponad $54 billion. Ta wartość również jest znacznie wyższa niż w przypadku firm takich jak JPMorgan, Morgan Stanley i Bank of America. Firma odnotowuje też silny popyt na rynku kapitału dłużnego.

Goldman Sachs był jedną z głównych firm, które skorzystały na niedawnym IPO SpaceX. Analitycy szacują, że spółka wraz z innymi konsorcjantami może zgarnąć $500 million. Jej prowizje w tym przypadku będą warte ponad $100 million. Inne banki, które mają na tym skorzystać, to Morgan Stanley, Citi i JPM.

Firma ma też skorzystać na kolejnych planowanych IPO. OpenAI i Anthropic złożyły już dokumenty IPO, co oznacza, że mogą wejść na giełdę jeszcze w tym roku. Obie spółki pozyskają miliardy dolarów, a Goldman Sachs ma odegrać w tym ważną rolę.

Działalność tradingowa kwitnie

Goldman Sachs korzysta także z trwającego boomu w handlu na Wall Street wywołanego zmiennością napędzaną przez Donalda Trumpa. Najnowsze wyniki pokazały, że Goldman Sachs osiągnął ponad $17.2 billion przychodów netto, czyli wzrost o 14% rok do roku.

Jego opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły do $2.8 billion, podczas gdy przychody z fixed income, surowców i walut urósł do $4 billion. W dziale akcji firma wygenerowała ponad $5.3 billion.

W niedawnym oświadczeniu CEO John Solomon podtrzymał, że boom tradingowy utrzymał się w drugim kwartale.

Analitycy z Wall Street są bardzo optymistyczni co do Goldman Sachs. Średnia prognoza wśród analityków zakłada, że jego przychody wzrosną w tym roku o 10% do $63.4 billion, a następnie do $67 billion.

Analiza techniczna ceny akcji Goldman Sachs

Wykres akcji GS | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji GS odbiła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła z minimalnego poziomu $781 z 13 marca do rekordowego maksimum $1,098. Przesunęła się nieco powyżej ważnego poziomu oporu na $985, najwyższego punktu z stycznia. Niedawno niemal ponownie przetestowała ten poziom, ruch, który potwierdziłby formację wybicia i retestu.

Akcja utrzymuje się powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). To sygnał, że byki nadal kontrolują sytuację.

W związku z tym prawdopodobne jest, że kurs będzie dalej rosnąć w nadchodzących tygodniach lub miesiącach. Jeśli tak się stanie, kolejnym istotnym poziomem do obserwacji będzie $1,200.