Dow traci 138 pkt, napięcia z Iranem uderzają w akcje chipów i windują ceny ropy

Amerykańskie akcje zakończyły poniedziałkową sesję spadkami, ponieważ eskalacja napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wywołała gwałtowny wzrost cen ropy i odnowiła obawy o inflację, a szeroka wyprzedaż akcji półprzewodnikowych dodatkowo wywierała presję przed intensywnym tygodniem wyników spółek i publikacji danych makroekonomicznych.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 138 punktów, czyli 0,26%, zamykając notowania na poziomie 52,498.64.

Indeks S&P 500 stracił 0,79% do 7,515.34, natomiast Nasdaq Composite spadł o 1,55% do 25,873.18, przy czym największe straty poniosły spółki technologiczne.

Reakcja rynku nastąpiła po ogłoszeniu prezydenta Donalda Trumpa, że Stany Zjednoczone przywrócą blokadę irańskiej żeglugi przez Cieśninę Ormuz i będą domagać się zwrotu 20% opłat za ładunki przepływające przez ten strategiczny szlak wodny.

Krok ten nastąpił po odnowionych wymianach militarnych między Waszyngtonem a Teheranem w miniony weekend, co zwiększyło obawy o globalne dostawy energii i stabilność geopolityczną.

Skok cen ropy ożywia obawy o inflację

Ceny ropy wzrosły po najnowszych wydarzeniach na Bliskim Wschodzie — ropa WTI (US West Texas Intermediate) podrożała o 9.4% do ponad $78 za baryłkę.

Ropa Brent, międzynarodowy benchmark, poszła w górę o 9.6% do ponad $83 za baryłkę.

Gwałtowny wzrost cen surowca odnowił obawy, że wyższe koszty energii mogą przełożyć się na presję inflacyjną, komplikując perspektywę polityki Rezerwy Federalnej.

Rynki wyceniają teraz co najmniej jedną podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych przed końcem roku, według danych LSEG.

Inwestorzy przygotowują się także na kilka kluczowych odczytów makro w tym tygodniu, w tym czerwcowy indeks cen konsumpcyjnych (CPI), indeks cen producentów (PPI) oraz dane o sprzedaży detalicznej, które mogą dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących trendów inflacyjnych i wydatków konsumenckich.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh ma zeznawać przed Kongresem w tym tygodniu; ustawodawcy prawdopodobnie zapytają go o inflacyjny wpływ konfliktu USA-Iran oraz ścieżkę polityki banku centralnego.

Akcje producentów chipów prowadzą spadki

Akcje spółek półprzewodnikowych były jednymi z największych przegranych, ponieważ inwestorzy kontynuowali rotację poza tym sektorem po debiucie SK Hynix na Nasdaq.

Akcje SK Hynix notowane w USA spadły około 8% po tym, jak w pierwszej sesji w piątek wzrosły ponad 12%.

Słabość rozprzestrzeniła się na szerszą branżę półprzewodników: Micron Technology spadł około 5%, Sandisk stracił 13%, Seagate Technology obniżył się o 6%, Advanced Micro Devices odnotowało spadek o 4%, a Intel spadł o 7%.

Philadelphia Semiconductor Index znacząco wypadł gorzej niż szeroki rynek, gdy inwestorzy ponownie oceniali wyceny po mocnym rajdzie sektora napędzanym rozwojem sztucznej inteligencji w ostatnich miesiącach.

Sezon wyników na pierwszym planie

Inwestorzy zwracają też uwagę na nieoficjalny początek sezonu wyników za drugi kwartał.

Główne amerykańskie banki, w tym JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo, mają opublikować wyniki w tym tygodniu.

Netflix, Johnson & Johnson i UnitedHealth również mają podać kwartalne wyniki.

Według LSEG analitycy oczekują, że spółki z S&P 500 odnotują wzrost zysków za drugi kwartał o 23.7% rok do roku, wyżej niż prognozy z początku kwietnia.

Połączenie podwyższonych oczekiwań co do wyników, niepewności geopolitycznej i ryzyk inflacyjnych prawdopodobnie utrzyma zmienność na rynkach w nadchodzących dniach.