Kontrakty na Nasdaq spadają o 290 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na akcje w USA były w poniedziałek mieszane, gdy nowa eskalacja między USA a Iranem uderzyła w akcje półprzewodników i skłoniła inwestorów do bardziej defensywnego początku tygodnia.

Kontrakty na Nasdaq 100 przodowały w spadkach, ciągnąc w dół nazwy producentów układów pamięci, podczas gdy kontrakty na Dow utrzymywały się nieco wyżej.

Ruch nastąpił po tym, jak Iran oświadczył, że zamknął Cieśninę Ormuz, co podniosło ceny ropy i odświeżyło obawy o inflację.

Wall Street stoi teraz przed szeregiem testów: zmienność w sektorze chipów, wyniki banków, dane o inflacji oraz pierwsze zeznanie przed Kongresem przewodniczącego Fedu Kevina Warsha mogą wszystkie zadecydować o trwałości rajdu na akcjach.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Kontrakty na Nasdaq prowadzą w spadkach

Kontrakty na S&P 500 spadły o 0,3%, podczas gdy kontrakty na Nasdaq-100 straciły 0,9%. Kontrakty na Dow Jones Industrial Average były w zasadzie bez zmian.

Ten podział pokazał, że inwestorzy nie sprzedawali całego rynku równomiernie.

Presja skoncentrowała się na akcjach technologicznych i półprzewodnikowych, gdzie niedawna strategia momentum jest najbardziej narażona na realizację zysków i wstrząsy geopolityczne.

2. Akcje producentów chipów ponoszą największe straty

Akcje układów pamięci były jednymi z największych przegranych przed otwarciem rynku.

Micron Technology spadł o 5,2%, Western Digital stracił 6%, Seagate zniżkował o 4,8%, a SanDisk osunął się o 6,6%. ETF iShares Semiconductor spadł o 2,7%.

Akcje notowane w USA SK Hynix spadły o 9,3% po spektakularnym debiucie na Nasdaq w piątek.

Ruch sugerował, że inwestorzy ponownie oceniali ekspozycję na układy AI po ostrym rajdzie, mimo że długoterminowy popyt na pamięć i sprzęt centrów danych pozostaje silny.

3. Skok cen ropy wznawia ryzyko inflacyjne

Kontrakty na ropę wzrosły o ponad 2%, gdy handlowcy wyceniali odnowione ryzyko wokół Cieśniny Ormuz, kluczowej trasy dla globalnych przepływów energii.

Iran i USA wymieniły ataki w Zatoce, podczas gdy twierdzenie Teheranu, że zamknął cieśninę, wzbudziło wątpliwości co do zeszłomiesięcznego tymczasowego porozumienia.

Analitycy postrzegają skok cen ropy i napięcia geopolityczne jako bezpośrednie zagrożenie dla strategii momentum, zwłaszcza dla akcji technologicznych i producentów chipów.

Wyższe ceny energii mogą także skomplikować walkę Fedu z inflacją.

4. Sezon wyników staje się kolejnym testem

S&P 500 nadal zyskał w tym roku ponad 10% i znajduje się mniej niż 1% poniżej rekordowego zamknięcia z początku czerwca. Ta odporność teraz stanie przed testem wyników.

JPMorgan Chase, Goldman Sachs i Morgan Stanley publikują wyniki w tym tygodniu, a następnie pojawią się uważnie śledzone spółki takie jak Netflix, GE i UnitedHealth.

LSEG IBES oczekuje, że zyski S&P 500 wzrosną o 23,7% w porównaniu z rokiem wcześniej, przy czym sektor technologiczny nadal w dużej mierze ciągnie wzrost.

5. Dane CPI i zeznanie Warsha nadchodzą

Wtorkowy amerykański indeks cen konsumpcyjnych (CPI) może zmienić oczekiwania co do stóp, jeśli presje energetyczne zaczynają przekładać się na inflację. Dane o cenach producentów i sprzedaży detalicznej pojawią się później w tygodniu.

Warsh ma też wygłosić swoje pierwsze zeznanie dotyczące polityki monetarnej przed Kongresem.

Rynki wyceniają co najmniej jedno podwyższenie stóp o 25 punktów bazowych do końca roku, co sprawia, że spółki wzrostowe wrażliwe na stopy procentowe pozostają narażone.