Akcje CrowdStrike zbliżają się do rekordu: 3 główne powody możliwego odwrócenia

Akcje CrowdStrike kontynuowały swoją ostatnią zwyżkę dziś, July 14, i powoli zbliżają się do rekordu wszech czasów $209.55. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy wzrosły o 80%, co dało wycenę powyżej $212 billion. 

CRWD oraz inne czołowe firmy z sektora cyberbezpieczeństwa, takie jak Fortinet, SentinelOne i Palo Alto Networks, również poszybowały w górę. Ogólna teza głosi, że wzrost agentów AI spowoduje większe wydatki na cyberbezpieczeństwo. Mimo to istnieją powody, dla których kurs może się wkrótce odwrócić.

Akcje CrowdStrike mogą spaść z powodu powrotu do średniej

Jednym z technicznych powodów, dla których kurs CRWD może wkrótce odwrócić trend, jest tzw. powrót do średniej (mean reversion). To koncepcja techniczna, w której akcje i inne aktywa cofają się i z czasem wracają do swoich historycznych średnich. 

W przypadku CrowdStrike kurs wzrósł do $208.8, co jest znacznie powyżej 50-day moving average na poziomie $167 oraz 200-day level na $133. W związku z tym istnieje ryzyko, że nastąpi cofnięcie w kierunku tych średnich. 

To odwrócenie może nastąpić przed lub po wynikach kwartalnych zaplanowanych na August 26. Może się też wydarzyć po publikacji wyników innych czołowych firm z sektora cyberbezpieczeństwa.

Wykres akcji CRWD | Source: TradingView

Kurs CRWD może wykazywać niedźwiedzią dywergencję

Dodatkowym ryzykiem technicznym jest formowanie się wzoru niedźwiedziej dywergencji. To sytuacja, w której aktywo rośnie, podczas gdy główne oscylatory poruszają się w dół. 

W tym przypadku wskaźnik siły względnej (RSI) spadł z najwyższego poziomu 86 do obecnych 68. Również Percentage Price Oscillator (PPO) utworzył spadkowe przecięcie i nadal wskazuje spadek. W większości przypadków po uformowaniu niedźwiedziej dywergencji aktywo zwykle cofa się.

Wykres akcji CRWD | Source: TradingView

CrowdStrike jest wysoce przewartościowany

Dane pokazują, że CrowdStrike jest znacznie przewartościowany. Dane SeekingAlpha wskazują, że firma ma forward price-to-earnings ratio na poziomie 152, wyraźnie powyżej mediany sektora technologicznego wynoszącej 24. 

Po uwzględnieniu metryk wzrostu firma ma forward PEG ratio na poziomie 5.40, co także jest wyższe od mediany sektora wynoszącej 1.3. Te mnożniki wyceny prawdopodobnie tłumaczą, dlaczego analitycy są mniej optymistyczni względem spółki.

Dane pokazują, że kilku analityków ostatnio obniżyło swoje cele. Rosenblatt Securities obniżył cel z $206.25 do $206, podczas gdy Needham obniżył go do $235. Yi Fu Lee z Benchmark obniżył cel do $230. Choć te cele są powyżej obecnej ceny, sugerują jedynie niewielkie potencjalne zyski względem bieżącego poziomu.

Analitycy przewidują, że roczne przychody spółki wzrosną o 23% do $5.9 billion w tym roku, a w kolejnym roku osiągną $6.91 billion. Spółka nadal notuje też solidny wzrost zysków. Pomimo tych mocnych fundamentów, jej wycena i wskaźniki techniczne sugerują, że kurs może doświadczyć krótkoterminowego cofnięcia.

CZYTAJ WIĘCEJ: CrowdStrike shares drop on ARR shortfall despite strong quarterly results