Kontrakty na Wall Street mieszane: 5 rzeczy przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje były mieszane we wtorek, gdy inwestorzy przygotowywali się na dane o inflacji, wyniki dużych banków i komentarze Rezerwy Federalnej, a kolejny skok cen ropy odnowił obawy, że konflikt na Bliskim Wschodzie może przedłużyć walkę z rosnącymi cenami.

Kontrakty na Dow Jones spadły o 141 punktów, czyli 0,3%, natomiast kontrakty na S&P 500 pozostawały w zasadzie bez zmian. Kontrakty na Nasdaq-100 odnotowały lepsze wyniki, rosnąc o 0,44%.

Wall Street balansuje między perspektywą silniejszych zysków korporacyjnych a ryzykiem, że wyższe koszty energii wywołają kolejną falę zacieśniania polityki pieniężnej.

5 things to know before Wall Street opens

1. Inflacja z czerwca może być już nieaktualna

The indeks cen konsumpcyjnych (CPI) zostanie opublikowany o 8:30 w Waszyngtonie.

Ekonomiści oczekują, że roczna inflacja spadnie do około 3,8% z 4,2% w maju, wspierana niższymi cenami paliw, podczas gdy inflacja bazowa ma pozostać w pobliżu 2,9%.

To może dać ograniczone pocieszenie, ponieważ ropa mocno zwyżkowała od okresu pomiarowego w czerwcu.

Inwestorzy mogą skupić się bardziej na najnowszym szoku energetycznym niż na łagodniejszym, patrzącym wstecz odczycie głównego wskaźnika.

2. Duże banki otwierają sezon wyników

JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo i Citigroup mają opublikować wyniki przed otwarciem sesji.

Inwestorzy skupią się na przychodach z tradingu, opłatach z bankowości inwestycyjnej, wzroście portfela kredytowego oraz sygnałach napięć wśród konsumentów i firm.

Wyniki to wczesny test, czy zyski mogą podtrzymać około 10% wzrost S&P 500 w tym roku.

Silna aktywność na rynkach kapitałowych mogłaby przedłużyć rajd, podczas gdy wyższe rezerwy kredytowe podniosłyby pytania o odporność gospodarki.

3. Ropa wraca jako główne ryzyko makro dla Wall Street

Brent wzrósł powyżej 85 USD za baryłkę, co jest jego najwyższym poziomem od około miesiąca, po trzeciej z rzędu nocy amerykańskich ataków na Iran.

Prezydent Donald Trump powiedział także, że Waszyngton wznowi blokadę irańskiego transportu morskiego i będzie domagać się rekompensaty równej 20% ładunków przepływających przez Cieśninę Ormuz.

Ryzyko przerw w przepływie surowca przez szlak, którym przewożone jest około jednej piątej światowych dostaw ropy, przywróciło inflację do centrum debaty rynkowej.

4. Warsh stanie przed testem w Kongresie

Przewodniczący Fedu Kevin Warsh przedstawi półroczny raport o polityce pieniężnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów o godzinie 10.

Inwestorzy będą obserwować, czy potraktuje on szok na rynku ropy jako przejściowy, czy jako zagrożenie dla oczekiwań inflacyjnych.

Gubernator Christopher Waller w poniedziałek podtrzymał jastrzębi ton, argumentując, że trwale podwyższona inflacja mogłaby wymagać zaostrzenia polityki w krótkim terminie.

5. Akcje spółek półprzewodnikowych próbują odbicia

Kontrakty na Nasdaq osiągały lepsze wyniki, gdy akcje półprzewodnikowe odrabiały straty na handlu przed otwarciem po poniedziałkowej gwałtownej wyprzedaży.

Indeks Nasdaq Composite stracił 1,6% w poprzedniej sesji, ponieważ akcje technologiczne najbardziej ucierpiały wskutek wyższych cen ropy i rosnących rentowności obligacji skarbowych.

Odbicie daje pewne wsparcie dla akcji wzrostowych, lecz jego trwałość może zależeć od odczytu CPI, reakcji rynku obligacji oraz tego, czy ropa przedłuży swoją zwyżkę.