CPI za czerwiec dziś: 3 akcje, które mogą wykonać gwałtowne ruchy

Amerykańskie akcje mogą doświadczyć potencjalnie zmiennej sesji we wtorek, gdy inwestorzy analizują wyniki banków przed publikacją wskaźnika cen konsumpcyjnych za czerwiec o 8:30 AM ET.

Ekonomiści oczekują, że roczna inflacja osłabnie do 3.8% z 4.2% w maju, wspierana wcześniejszym spadkiem cen benzyny.

Inflacja bazowa ma wzrosnąć o 2.8% w ujęciu rocznym oraz o 0.2% w porównaniu z poprzednim miesiącem.

Jednak późniejszy odbicie cen ropy podniosło rentowności obligacji skarbowych i odnowiło oczekiwania, że Federal Reserve może ponownie zaostrzyć politykę.

Akcje Nvidii pod poważną próbą, gdy rentowności zagrażają sektorowi AI

Nvidia jest mocno narażona na zmiany rentowności obligacji, ponieważ duża część jej wyceny opiera się na zyskach spodziewanych za kilka lat.

Gdy oczekiwania inflacyjne i rentowności obligacji rosną, inwestorzy zazwyczaj przypisują niższą wartość bieżącą tym przyszłym zyskom.

Akcje spadły o 3.5% do $203.53 w poniedziałek, gdy spółki technologiczne i półprzewodnikowe wycofały się.

To obniżyło wzrost Nvidii w 2026 r. do około 9%, pozostawiając ją daleko w tyle za Philadelphia Semiconductor Index, który w tym roku wzrósł o około 75%.

Ta słabsza wydajność tworzy dwustronne ustawienie.

Łagodniejszy raport CPI mógłby obniżyć rentowności i zachęcić inwestorów do odbudowy pozycji w liderze AI.

Gorętszy odczyt może wywierać dalszą presję na akcje, zwłaszcza po tym jak rentowność 10-letnich obligacji skarbowych przekroczyła 4.6% w związku z odnowionymi obawami inflacyjnymi.

Analityk Mizuho Vijay Rakesh pozostaje optymistyczny. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" i cenę docelową $300, argumentując, że Nvidia powinna skorzystać na około $1.2 trillion prognozowanych globalnych wydatków kapitałowych centrów danych w 2027 roku.

Średnia cena docelowa na Wall Street wynosi według Barron’s około $313.

Liczba CPI może więc zdecydować, czy ostatnia słabość Nvidii pogłębi się, czy stanie się okazją do gwałtownego odbicia.

Podzielony obóz analityków Tesli podnosi stawkę

Tesla może być jeszcze bardziej wrażliwa na raport o inflacji, ponieważ wyższe stopy wpływają zarówno na jej istniejący biznes samochodowy, jak i na długoterminową wycenę związaną z AI.

Wyższe koszty kredytu zwiększają miesięczne raty za samochody, co może osłabić popyt na auta elektryczne.

Wyższe stopy dyskontowe również obniżają wartość, jaką inwestorzy przypisują przyszłym zyskom z robotaksówek, oprogramowania do autonomicznej jazdy i humanoidalnego robota Optimus.

Akcje Tesli spadły o 3.2% do $394.76 w poniedziałek i pozostawały około 12% poniżej poziomu z początku roku.

Niedawna zmienność kursu pokazuje, jak szybko sentyment może się zmienić, gdy inwestorzy przeszacowują stopy procentowe lub prawdopodobny timing przychodów z AI.

Wall Street jest wyraźnie podzielona. Analityk RBC Capital Tom Narayan niedawno podniósł cenę docelową do $500 z $475 i utrzymał rekomendację "Outperform".

Wycena uwzględniała potencjalne korzyści z bliższych powiązań operacyjnych lub korporacyjnych między Teslą a SpaceX.

Analityk Citizens Andrew Boone zajął bardziej ostrożne stanowisko, zaczynając pokrycie od rekomendacji "Market Perform".

Boone przyznał, że Tesla ma „ogromną” szansę w fizycznym AI, ale argumentował, że istotne przychody z robotaksówek i robotyki są nadal zbyt odległe, by uzasadnić bardziej optymistyczną rekomendację.

Łagodniejsza inflacja mogłaby wesprzeć przystępność pojazdów i długoterminową wycenę Tesli opartą na AI. Gorętszy odczyt podważyłby obie te tezy jednocześnie.

Wells Fargo łączy ryzyko CPI z zmiennością dnia wyników

Wells Fargo niesie najbardziej skoncentrowane ryzyko wydarzenia, ponieważ bank ma opublikować wyniki za drugi kwartał około 7 AM ET, czyli mniej więcej 90 minut przed raportem CPI.

Analitycy oczekują zysku na akcję na poziomie $1.72 przy przychodach około $21.86 billion.

Inwestorzy będą skupiać się na przychodach z odsetek netto, kosztach depozytów, wydatkach, wzroście kredytów oraz oznakach pogorszenia jakości kredytów konsumenckich.

Strategowie ds. instrumentów pochodnych w JPMorgan pod kierownictwem Brama Kaplana zalecili zakup opcji call na Wells Fargo na lipiec z ceną wykonania $90.

Zespół oczekuje kwartału typu „beat-and-raise” i zauważył, że rynek opcji wycenia ruch w dniu wyników na około 4.5%, poniżej średniego ruchu akcji wynoszącego w przybliżeniu 5.3% w ciągu ostatnich dwóch lat.

Wells Fargo zamknął poniedziałek na poziomie $87.67, co umieszcza te opcje nieco powyżej bieżącej ceny akcji.

Bank również w tym roku wypadł słabiej niż główni rówieśnicy, co zwiększa potencjał dużego ruchu, jeśli zarząd zmieni swoje prognozy.

Reakcja sektora bankowego na CPI jest mniej jednoznaczna, ponieważ wyższe stopy mogą wspierać marże kredytowe, ale jednocześnie podwyższają koszty depozytów, ograniczają popyt na kredyt i zwiększają ryzyko niewypłacalności.

Łagodniejsza inflacja mogłaby osłabić natychmiastowy argument dotyczący przychodów z odsetek, jednocześnie poprawiając perspektywy jakości kredytowej i wzrostu portfela kredytowego.