Prezydent Trump woli tę firmę AI zamiast akcji Micron

Ujawnienia finansowe z US Office of Government Ethics pokazują, że rachunki inwestycyjne prezydenta Donalda Trumpa zrealizowały w tym roku ponad 6,100 transakcji.

Choć kontami tymi zarządzają niezależni „third-party” menedżerowie, ich ruchy dają ciekawy wgląd w aktualny scenariusz Wall Street dotyczący sztucznej inteligencji (AI).

Najbardziej uderzający trend? Menedżerowie Trumpa systematycznie sprzedawali netto akcje producenta układów pamięci Micron MU, podczas gdy agresywnie gromadzili udziały lidera AI, Nvidia (NVDA).

Dla inwestorów indywidualnych próbujących poruszać się po zmiennym obszarze sztucznej inteligencji, ta rozbieżność w znanym portfelu rodzi istotne pytanie: dlaczego w 2026 r. faworyzować jednego potężnego gracza technologicznego kosztem drugiego?

Dlaczego menedżerowie Trumpa sprzedają akcje Micron

Decyzje menedżerów Trumpa o wyprzedaży akcji MU prawdopodobnie nie wynikają z słabości finansowej ani ze strukturalnych problemów.

W końcu specjalista od układów pamięci niedawno opublikował oszałamiający raport za Q3 – z ponad 4‑krotnym wzrostem przychodów do $41.4 billion, gdy globalny deficyt podwoił ceny układów pamięci.

Micron Technology Inc łagodzi też cykle boomu i załamania, podpisując wieloletnie kontrakty zapewniające stabilne, długoterminowe ceny.

Mimo to menedżerowie Trumpa ograniczyli pozycje o kwotę do $116,000, prawdopodobnie dlatego, że Micron osiągnął zawyżoną wycenę.

Ponieważ oczekuje się, że podaż pamięci dogoni popyt do 2028 r., Wall Street przewiduje możliwą korektę cen. To skłoniło rozsądnych menedżerów do zabezpieczenia dużych zysków zanim rozpocznie się cykliczne ochłodzenie.

That said, Analitycy z Wall Street pozostają byczy wobec akcji Micron na następne 12 miesięcy.

Konsensus rekomendacji dla MU pozostaje na poziomie „Kupuj”, ze średnim celem cenowym $1,579, według WSJ, co wskazuje na potencjalny wzrost o niemal 60% względem obecnych poziomów.

Dlaczego menedżerowie Trumpa dokupują akcje Nvidia

Choć kurs NVDA był w tym roku stosunkowo stonowany jak na ulubieńca AI, rachunki Trumpa kupiły akcje o wartości do $3.7 million.

Dlaczego? Być może dlatego, że spółka pozostaje bezdyskusyjnym złotym standardem infrastruktury AI – kontrolując ponad 80% rynku akceleratorów.

Jej najnowszy raport finansowy pokazał spektakularny 85% skok przychodów do nieco poniżej $82 billion w efekcie ogromnego popytu w centrach danych.

Ponadto układy Nvidii są najbardziej wydajne, przynosząc klientom najniższy koszt operacyjny na token.

Dzięki platformie Vera Rubin o ogromnej mocy wchodzącej do produkcji seryjnej oraz nowemu superchipowi RTX Spark, który może zrewolucjonizować rynek komputerów osobistych – menedżerowie inwestycyjni prawdopodobnie postrzegają akcje Nvidii jako bezpieczniejszego, bardziej dominującego długoterminowego motoru wzrostu, zwłaszcza że prognozowana wielokrotność wyceny znajduje się obecnie wobec jej historycznych średnich na znaczącym dyskoncie.

Firmy z Wall Street również są bycze wobec akcji Nvidii.

Konsensus rekomendacji pozostaje na poziomie „Kupuj”, ze średnim celem cenowym około $314, co sygnalizuje potencjalny wzrost o około 50% względem obecnego poziomu.