Dlaczego akcje Apple radzą sobie lepiej niż szeroki rynek?

Akcje Apple Inc. wzrosły w piątek o 3%, przewyższając większość sektora technologicznego, mimo presji na akcje producentów półprzewodników.

Wzrost był reakcją na podwyżkę ceny docelowej na producenta iPhone'ów przez Baird, który jednocześnie utrzymał rekomendację Outperform przed zbliżającym się kwartalnym raportem wyników spółki.

Szeroki sektor technologiczny był podczas sesji słabszy. Indeks Nasdaq Composite spadł o 0,19%, a akcje Intel, Micron i Advanced Micro Devices potaniały od 1% do 5%.

Relatywna siła Apple przypada na okres, gdy inwestorzy przygotowują się do raportu za trzeci kwartał fiskalny spółki, zaplanowanego na 30 lipca, oraz oceniają kilka inicjatyw produktowych i programowych oczekiwanych w nadchodzących miesiącach.

Baird podnosi cenę docelową przed wynikami

W czwartek Baird podniósł cenę docelową na Apple z $310 do $330, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform.

Dom maklerski oczekuje, że Apple dostarczy solidne wyniki za trzeci kwartał fiskalny, wspierane przez utrzymujący się popyt na iPhone'y i stabilny wzrost biznesu usługowego.

Chociaż ceny pamięci pozostają czynnikiem hamującym, Baird oczekuje, że ostatnie podwyżki cen pomogą złagodzić część tej presji.

Dom maklerski przyznał, że wycena Apple wydaje się być podwyższona w porównaniu z poziomami historycznymi, ale uważa, że kilka czynników nadal wspiera akcje.

Według Bairda Apple wygenerowało w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy około $129 billion w wolnych przepływach pieniężnych, podczas gdy nadchodzący cykl produktowy i zachęcające wczesne komentarze dotyczące Siri AI mogą dodatkowo wspierać akcje.

Firma uważa również, że szacunki z Wall Street dotyczące zysków na następne dwanaście miesięcy dają przestrzeń na dalszy wzrost.

Inwestorzy skupiają się na wynikach i premierach produktów

Apple ma ogłosić wyniki 30 lipca, a rynki opcji implikują potencjalny ruch kursu na poziomie 3,5% po publikacji wyników.

Poza wynikami inwestorzy bacznie obserwują nadchodzące odświeżenie sprzętowe Apple.

Spółka przygotowuje się do wprowadzenia procesora nowej generacji M6 w całej linii komputerów Mac, począwszy od tej jesieni i kontynuując w przyszłym roku.

Odświeżenie ma obejmować zaktualizowane modele MacBook Pro 14-cal i nowe komputery iMac, co będzie pierwszą aktualizacją linii stacjonarnych od dwóch lat.

Apple przygotowuje również wdrożenie Apple Upgrade, nowego programu leasingu urządzeń wspieranego przez Klarna. Usługa ma stać się dostępna w Stanach Zjednoczonych 28 lipca.

Z kolei Evercore ISI powtórzył rekomendację Outperform i utrzymał cenę docelową na poziomie $365 po doniesieniach o programie Apple Upgrade.

Dom inwestycyjny utrzymał również swój byczy pogląd po doniesieniach, że Apple prowadzi rozmowy ugodowe z Departamentem Sprawiedliwości USA w sprawie pozwu antymonopolowego wniesionego w marcu 2024 r.

Ekspansja motoryzacyjna

Apple rozszerza również swoją obecność na rynku oprogramowania motoryzacyjnego.

Firma ogłosiła, że Ford zostanie pierwszym producentem samochodów, który przyjmie jej nowe zestaw narzędzi do tworzenia oprogramowania MapKit for Automotive.

Technologia zostanie zintegrowana z deskami rozdzielczymi w nadchodzącej platformie pojazdów elektrycznych Forda i będzie również dostarczać dane drogowe dla systemu jazdy bez użycia rąk BlueCruise tego producenta.

To ogłoszenie oznacza głębszą ekspansję w oprogramowanie pojazdów po decyzji Apple sprzed dwóch lat o zakończeniu własnego projektu pojazdu elektrycznego.

W przeciwieństwie do CarPlay, które przede wszystkim dostarcza usługi infotainment, nowe oprogramowanie motoryzacyjne integruje technologię mapowania Apple bardziej bezpośrednio z systemami pojazdu.

W obliczu zbliżających się wyników, nadchodzących premier sprzętowych i dalszej ekspansji w oprogramowanie motoryzacyjne, inwestorzy uważnie będą obserwować, czy Apple utrzyma swoją niedawną przewagę w warunkach szerszej zmienności w sektorze technologicznym.