Dlaczego akcje SanDisk rosną o 4,5% przed poniedziałkowym otwarciem Wall Street?

Akcje SanDisk NASDAQ:SNDK wzrosły o 4,5% we wczesnym handlu przedrynkowym w USA w poniedziałek, odbijając po dotkliwej wyprzedaży, gdy inwestorzy powrócili do akcji producentów pamięci i półprzewodników.

Akcje zyskały 4,5% około 4:30 rano czasu ET w dniu 27 lipca. Dane rynkowe pokazywały wzrost około 5% przed otwarciem sesji.

Wzrost nie był spowodowany nowym ogłoszeniem spółki.

Kanał relacji inwestorskich SanDisk nie zawierał rano w poniedziałek nowych istotnych informacji, co wskazuje, że głównymi czynnikami były polowanie na okazje, poprawa nastrojów rynkowych oraz przekonanie o napiętej podaży NAND.

Piątkowa wyprzedaż sprowadza kupujących z powrotem do akcji SanDisk

Akcje SanDisk spadły w piątek o 10,8%, zamykając sesję na poziomie $1,436.56, odwracając część swojego nadzwyczajnego wzrostu w 2026 r.

Micron stracił około 7%, podczas gdy Philadelphia Semiconductor Index spadł o ponad 4%, gdy inwestorzy zmniejszali ekspozycję na popularne pozycje związane z AI i pamięcią.

Odbicie w poniedziałek wykraczało poza SanDisk. Akcje Marvell, Nvidia i innych producentów układów wzrosły, ponieważ przerwa w działaniach zbrojnych między USA a Iranem spowodowała ostre obniżenie cen ropy, łagodząc natychmiastowe obawy dotyczące inflacji i stóp procentowych.

Szeroki ruch sugeruje, że kupujący rotowali z powrotem w stronę aktywów ryzykownych, a nie reagowali na informacje specyficzne dla SanDisk.

Analityk Morgan Stanley Joseph Moore już argumentował, że wyprzedaż w segmencie pamięci stworzyła punkt wejścia.

„To nie jest normalny cykl” — napisał Moore w nocie cytowanej przez Business Insider, opisując pamięć jako „coraz bardziej GŁÓWNE wąskie gardło” dla infrastruktury AI i systemów obliczeń agentowych.

Jego komentarze poprzedziły poniedziałkowy wzrost, więc należy je traktować jako kontekst dla zakupów po spadkach, a nie jako świeży katalizator.

Mimo to pomagają wyjaśnić, dlaczego inwestorzy byli skłonni ponownie przyjrzeć się akcji, która właśnie odnotowała dwucyfrową stratę.

Przeczytaj także: Napływy do ETF-ów DRAM rosną, gdy Micron, SanDisk, SK Hynix i Samsung prowadzą rajd mimo ryzyk

Wall Street: niedobór NAND będzie się utrzymywać

SanDisk sprzedaje pamięć NAND flash do urządzeń konsumenckich i dysków SSD, ale coraz ważniejsza szansa firmy leży w rozwiązaniach do pamięci masowej dla przedsiębiorstw.

Centra danych AI wymagają pojemności na modele, dane treningowe i obciążenia inferencyjne, co wzmacnia popyt na wysokopojemnościowe dyski SSD klasy enterprise.

TrendForce stwierdził, że rynek NAND pozostawał niedostatecznie zaopatrzony przez cały 2026 r., ponieważ popyt związany z AI przyspieszył, podczas gdy producenci dodawali niewiele mocy produkcyjnych.

Firma szacuje deficyt podaży na poziomie 4–5% w tym roku, a ograniczenia mają ustępować stopniowo dopiero w drugiej połowie 2027 r.

Analityk Evercore ISI Amit Daryanani wzmocnił byczy argument, podnosząc cenowy cel dla SanDisk do $3,100 z $1,400 i utrzymując ocenę Outperform.

Barron’s podał, że jego zdaniem inwestorzy „nie doceniają” trwałości wyników i wolnych przepływów pieniężnych.

Daryanani twierdził, że długoterminowe umowy z klientami mogą zapewnić lepszą widoczność przychodów, cen i zysków niż zwykle mają inwestorzy wobec dostawcy pamięci traktowanego jako towar.

Citi również utrzymało cel na poziomie $2,500 i pozytywną krótkoterminową prognozę, powołując się na popyt na NAND i pamięć masową napędzany przez AI.

Te prognozy sprawiają, że piątkowy spadek wygląda dla byczych inwestorów jak reset wyceny.

Nie eliminują one jednak ryzyka, ponieważ kilkusetprocentowy wzrost akcji SanDisk w tym roku uczynił je wrażliwymi na zmieniające się oczekiwania.